Русгидро (HYDR) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Aktienkursprognosen Русгидро

Idee	Preisprognose	Änderungen	Enddatum	Analytiker
Русгидро: вода на вес золота	0.5744 ₽	+0.0751 ₽ (15.04%)	21.05.2025	Финам - спекулятивный портфель
РусГидро: тонет в долгах	0.41 ₽	-0.0893 ₽ (-17.89%)	24.12.2025	БКС
РусГидро: выныривай!	0.6417 ₽	+0.1424 ₽ (28.52%)	20.09.2025	АКБФ
РусГидро: дивиденды наливай!	1.0179 ₽	+0.5186 ₽ (103.87%)	10.06.2025	SberCIB
РусГидро: вода дороже золота	0.83 ₽	+0.3307 ₽ (66.23%)	02.05.2025	Финам
	0.69	39.15

Zusammenfassung der Unternehmensanalyse Русгидро

Kapitalisierung = 297.0327654, Grad = 8/10
Einnahmen = 510.325, Grad = 9/10
EBITDA margin, % = 27.31, Grad = 8/10
Net margin, % = 6.59, Grad = 2/10
ROA, % = 3.11, Grad = 1/10
ROE, % = 5.4, Grad = 2/10
P/E = 9.43, Grad = 8/10
P/S = 0.6211, Grad = 9/10
P/BV = 0.4913, Grad = 10/10
Debt/EBITDA = 2.56, Grad = 5/10
Wieder aufnehmen:
EBITDA margin hoch, Nach den Multiplikatoren zu urteilen, wird es geschätzt fair und interessant zu kaufen.
Gewinn pro Aktie (30.78%) und EBITDA-Rendite (23.47%) sind an niedriges Niveau, und es lohnt sich, darüber nachzudenken und mit anderen Unternehmen zu vergleichen.
Effizienz (ROE=5.4%) sind an niedriges Niveau, das Unternehmen ist nicht effizient genug.

6.33/10

Alle Unternehmensmerkmale ⇨

Dividendenzahlungsstabilitätsindex

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Dividendenzahlungsstabilitätsindex
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre der letzten sieben Jahre, in denen Dividenden gezahlt wurden;
Gc - Anzahl aufeinanderfolgender Jahre der letzten sieben Jahre, in denen die Dividendenhöhe nicht niedriger war als im Vorjahr.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57

5.7/10

Anstieg des Aktienkurses des Stabilitätsindex

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Anstieg des Aktienkurses des Stabilitätsindex
SSI = Yc / 7
Yc – Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre der letzten sieben Jahre, in denen der Aktienkurs höher war als im Vorjahr.
Yc = 2
SSI = 0.29

2.9/10

Warren Buffett-Bewertung

Analyse und Bewertung des Unternehmens {Unternehmen} nach Buffett {Unternehmen}

1. Stabiler Gewinn, Bedeutung = 72.65% > 0
Wenn Wachstum über 5 Jahre / Wachstum über die letzten 12 Monate > 0
2. Gute Schuldendeckung, Bedeutung = 2.45 < 3
Wann kann das Unternehmen die Schulden innerhalb von 3 Jahren abbezahlen?
3. Hohe Kapitalrendite, Bedeutung = 6.85% > 15
Wenn der durchschnittliche ROE in den letzten 5 Jahren > 15 % ist
4. Hohe Kapitalrendite, Bedeutung = 75.33% > 12
Wenn der durchschnittliche ROIC in den letzten 5 Jahren > 12 % beträgt
5. Positiver freier Cashflow, Bedeutung = -89.64 > 0
Positiver FCF in den letzten 12 Monaten
6. Gibt es Aktienrückkäufe?, Bedeutung = NEIN
Wenn die Anzahl der Aktien heute < die Anzahl der Aktien vor 5 Jahren ist

5/10

Benjamin Graham punktet

Analyse und Bewertung von {$company} von Benjamin Graham

1. Angemessene Unternehmensgröße, Grad = 9/10 (510.325, LTM)
2. Stabile Finanzlage (Umlaufvermögen/kurzfristige Verbindlichkeiten), Grad = 6/10 (2.45 LTM)
Das Umlaufvermögen muss mindestens das Doppelte der kurzfristigen Verbindlichkeiten betragen
3. Stabiler Gewinn, Grad = 10/10
Das Unternehmen darf in den letzten 10 Jahren keine Verluste erlitten haben
4. Dividendengeschichte, Grad = 7.1/10
Das Unternehmen muss mindestens 20 Jahre lang Dividenden zahlen
5. Gewinnwachstum (Ergebnis pro Aktie), Bedeutung = 30.78%
Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens muss in den letzten 10 Jahren um mindestens 1/3 gestiegen sein.
5.5. Aktienkurswachstum, Bedeutung = -23.62%
Der Aktienkurs als Indikator für das Gewinnwachstum des Unternehmens sollte in den letzten 10 Jahren um mindestens 1/3 steigen
5.6. Dividendenwachstum, Bedeutung = 66.09%
Die Dividendenzahlungen als Indikator für das Gewinnwachstum eines Unternehmens sollten in den letzten 10 Jahren um mindestens 1/3 steigen
6. Optimales Preis-Leistungs-Verhältnis, Grad = 10/10 (3.78 LTM)
Der aktuelle Aktienkurs sollte den durchschnittlichen Gewinn der letzten drei Jahre nicht um mehr als das 15-fache übersteigen
7. Der optimale Wert des Preis-Buchwert-Verhältnisses, Grad = 10/10 (0.47 LTM)
Der aktuelle Aktienkurs sollte seinen Buchwert nicht um mehr als das 1,5-fache übersteigen

7.58/10

Partitur von Peter Lynch

Analyse und Bewertung von {$company} nach Lynch

1. Das Umlaufvermögen übersteigt das Vorjahresvermögen = 630.3 > 578
Vermögensvergleich der letzten 2 Jahre.
2. Schuldenabbau = 356.51 < 567.5
Der Schuldenabbau in den letzten Jahren ist ein gutes Zeichen
3. Überschüssige Bargeldschulden = 32.36 > 356.51
Wenn die liquiden Mittel die Schuldenlast übersteigen, ist das ein gutes Zeichen, denn das Unternehmen steht nicht vor der Insolvenz.
4. Gibt es Aktienrückkäufe? = Ja
Wenn die Anzahl der Aktien heute < die Anzahl der Aktien vor 5 Jahren ist
5. Erhöhter Gewinn pro Aktie = 0.0763 > 0.15
Erhöhter Gewinn pro Aktie im Vergleich zum Vorjahr.
6. Bewertung von KGV und EPS im Vergleich zum Preis = 0.2595 < 0.4993
Wenn das KGV und der Gewinn je Aktie unter dem Aktienkurs liegen, ist die Aktie unterbewertet (siehe „Die Peter Lynch-Methode“, Seite 182).

6.67/10

Dividendenstrategie

1. Aktuelle Dividende = 0 ₽.
1.5. Dividendenrendite = 0% , Grad = 0/10
2. Anzahl der Jahre des Dividendenwachstums = 1 , Grad = 1.43/10
2.1. Anzahl der letzten Jahre, in denen der Dividendenprozentsatz gestiegen ist = 0
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 0
3. DSI = 0.57 , Grad = 5.71/10
4. Durchschnittliches Dividendenwachstum = 17.56% , Grad = 10/10
5. Durchschnittlicher Prozentsatz für 5 Jahre = 4.9% , Grad = 4.9/10
6. Durchschnittlicher Prozentsatz für Zahlungen = 214.4% , Grad = 4.66/10
7. Unterschied zum Sektor = 1.73, Branchendurchschnitt = -1.73% , Grad = 0/10

3.81/10

Dividendenpolitik Русгидро

Дивидендная политика РусГидро предусматривает выплату акционерам 50% скорректированной чистой прибыли, но не ниже среднего значения за последние три года. На выплату дивидендов «Русгидро» до 2028 года могут ввести мораторий — правительство обсуждает такие меры, чтобы решить финансовые проблемы компании.

Beta-Koeffizient

β > 1 – die Rentabilität (sowie die Volatilität) solcher Wertpapiere reagiert sehr empfindlich auf Marktveränderungen.
β = 1 – die Rentabilität eines solchen Wertpapiers ändert sich gleichermaßen mit der Rentabilität des Marktes (Aktienindex);
0 < β < 1 – mit einem solchen Beta sind Vermögenswerte weniger dem Marktrisiko ausgesetzt und daher weniger volatil.
β = 0 – es besteht keine Verbindung zwischen dem Wertpapier und dem Markt (Index) als Ganzes;
β < 0 – die Rendite von Wertpapieren mit negativem Beta entwickelt sich in entgegengesetzte Richtungen zum Markt.

β = 0.27 - für 90 Tage
β = 3.06 - für 1 Jahr
β = 1.81 - für 3 Jahr

Altman-Index

Im Jahr 1968 schlug Professor Edward Altman sein mittlerweile klassisches Fünf-Faktoren-Modell zur Vorhersage der Wahrscheinlichkeit einer Unternehmensinsolvenz vor.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = Betriebskapital/Vermögen, X2 = einbehaltene Gewinne/Vermögen, X3 = Betriebseinkommen/Vermögen, X4 = Marktwert der Anteile/Verbindlichkeiten, X5 = Umsatz/Vermögen
Wenn Z > 2,9 – Zone der Finanzstabilität („grüne“ Zone).
Wenn 1,8 < Z <= 2,9 – Unsicherheitszone („graue“ Zone).
Wenn Z <= 1,8 – finanzielle Risikozone („rote“ Zone).
Altman-Index, Z = 1.2 * 0.26 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * 1.94 + 0.44 = 2.3789

PEG-Verhältnis

PEG = 1 – die Aktien des Unternehmens sind fair bewertet.
PEG < 1 – Aktien sind unterbewertet.
PEG > 1 – Aktien können „überhitzt“ sein.
PEG < 0 – dem Unternehmen geht es schlechter.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 3.4 / (162.43 + 0) = 0.0209

Graham-Index

NCAV = -0.76 pro Aktie (ncav/market cap = -114%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Preis = 0.4993
   unterbewertet = -65.7%
   Kauf zu 50–70 % (Preisspanne: -0.38 – -0.532), mehr als 100 % überteuert
Daten

NNWC = -0.88 pro Aktie (nnwc/market cap = -132%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Preis = 0.4993
   unterbewertet = -56.74%
   Kauf zu 50–70 % (Preisspanne: -0.44 – -0.616), mehr als 100 % überteuert
Daten

Total Liabilities/P = 1.7478
Total Liabilities/P = 519.145 / 297.0327654
Der Koeffizient „Gesamtverbindlichkeiten/P“ muss kleiner als 0,1 sein

P/S = 0.4
P/S = Kapitalisierung / Einnahmen
Das P/S-Verhältnis sollte zwischen 0,3 und 0,5 liegen.