Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.17
CAGR EPS = 33%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4334 + (0.4334 * 33% / 100) = 0.5764

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 176.93
Ebitda Yield = 0.0336
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 58.3
Debt = 730.3
Market Cap = 177.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 177.8 / (177.8 + 730.3) = 0.1958
Weight Cost Debt = 100% - 0.1958 = 0.8042
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.55
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.55 * 5.91 + 12.94 = 0.2982
WACC = (58.3 / 730.3) * (100% - 0.1958) * (1 - 0.2) + 0.2982 + 0.1958 = 6.43
Terminal Value = Discount (176.93 * (1 + 0.0336) / (6.43 - 0.0336)) = 4353.96
Company Value = ∑ (176.93 / (1 + 6.43) ^ 5) = 687.44
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4353.96 + 687.44) / 444793000000 = 11.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 16.1
FCF Yield = -1.72
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 58.3
Debt = 730.3
Market Cap = 177.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 177.8 / (177.8 + 730.3) = 0.1958
Weight Cost Debt = 100% - 0.1958 = 0.8042
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.55
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.55 * 5.91 + 12.94 = 0.2982
WACC = (58.3 / 730.3) * (100% - 0.1958) * (1 - 0.2) + 0.2982 + 0.1958 = 6.43
Terminal Value = Discount (16.1 * (1 + -1.72) / (6.43 - -1.72)) = -4.77
Company Value = ∑ (16.1 / (1 + 6.43) ^ 5) = 37.97
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.77 + 37.97) / 444793000000 = 0.0746