ММК обозначил интерес к азиатскому рынку на выставке в китайском Гуанчжоу https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-oboznachil-interes-k-aziatskomu-rynku-na-vystavke-v-kitayskom-guanchzhou-/
Когда металлурги могут стать интересными для покупки - ГПБ Наше мнение 1. Финансовые результаты Северстали, ММК и НЛМК находятся под давлением в связи с негативной рыночной конъюнктурой и ростом производственных издержек на фоне инфляции. Однако перечисленные компании обладают высокой финансовой устойчивостью вследствие наличия чистой денежной позиции или несущественного чистого долга, что особенно актуально в период высоких процентных ставок. Также благодаря наличию чистой денежной позиции / низкой долговой нагрузке, компании продолжают осуществлять значительные капитальные затраты на модернизацию/расширение производства, что может создать задел для будущего роста финансовых показателей и увеличения маржинальности бизнеса. 2. Северсталь, ММК и НЛМК являются качественными бизнесами, имеющими большой запас прочности. В случае значительного ухудшения мировой конъюнктуры часть иностранных металлургов может столкнуться с банкротством, в то время как Северсталь, ММК и НЛМК за счет качества бизнеса и структуры баланса практически не подвержены данному риску. При этом в случае банкротства иностранных металлургов можно ожидать снижения предложения стали на мировом рынке с последующим восстановлением цен после роста экономической активности. 3. В момент прохождения дна циклического спада в отрасли и начала восстановления акции металлургов могут стать интересными для покупки долгосрочными инвесторами. Однако в настоящее время мы не включаем акции Северстали, ММК и НЛМК в наш список фаворитов. https://www.finam.ru/publications/item/kogda-metallurgi-mogut-stat-interesnymi-dlya-pokupki-20250501-1600/
В поисках утраченного спроса: почему в России производят все меньше стали https://www.forbes.ru/biznes/536111-v-poiskah-utracennogo-sprosa-pocemu-v-rossii-proizvodat-vse-men-se-stali
Открываем идею «Шорт ММК» — ждем падения цен на сталь в РФ Мы открываем идею «Шорт ММК» в ожидании падения российских цен на сталь на 10–15% к августу. Наша гипотеза основывается на неоправданно высокой (16%) премии внутренних цен на сталь к мировым котировкам. Удешевление российской стали особенно сильно затронет прибыль ММК, которая может упасть примерно на 60%. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-ideiu-short-mmk-zhdem-padeniia-tsen-na-stal-v-rf
МОЛНИЯ 29.04.2025 10:01:02 СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ММК РЕКОМЕНДОВАЛ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА II ПОЛУГОДИЕ 2024Г - КОМПАНИЯ 🤬
Суровые условия на рынке металлопродукции практически обнулили чистую прибыль ММК раскрыл консолидированную финансовую отчетность за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_dobycha_uglya_i_zheleznoj_rudy/magnitogorskij_metallurgicheskij_kombinat/itogi-1-kv-2025-g-surovye-usloviia-na-rynke-metalloprodukcii-prakticeski-obnulili-cistuiu-pribyl Выручка компании сократилась на 17,9% до 158,55 млрд руб., отражая коррекцию объемов продаж и цен на фоне замедления деловой активности в России под влиянием высокой ключевой ставки. Продажи металлопродукции сократились сразу на 11,1%, под влиянием неблагоприятной конъюнктуры российского рынка на фоне макроэкономических факторов, а также в связи с проведением капитальных ремонтов в сортовом производстве и производстве проката с покрытием. Продажи премиальной продукции сократились меньшими темпами (-3,6%), отражая сокращение продаж проката с покрытиями на фоне замедления строительной активности. В то же время производство угольного концентрата выросло на 9,6% в связи с ростом объемов добычи, а также в связи увеличением переработки коксующихся углей по давальческой схеме. Операционные расходы сокращались более медленными темпами, составив 151,9 млрд руб. (-6,6%), отражая влияние инфляции затрат. В итоге операционная прибыль компании сократилась на 78,5%, составив 6,5 млрд руб. В отчетном периоде чистые финансовые расходы компании составили до 2,2 млрд руб. во многом по причине отражения в отчетности отрицательных курсовых разниц (-3,6 млрд руб.), а также прочих расходов в размере 3,4 млрд руб. В то же время процентные расходы сократились с 1,4 млрд руб. до 1,2 млрд руб. на фоне снижение долга с 74,3 млрд руб. до 41,8 млрд руб., связанного с погашением выпуска замещающих облигаций. Процентные доходы увеличились с 4,9 млрд руб. до 5,5 млрд руб. на фоне роста процентных ставок по размещенным денежным средствам компании. В итоге чистая прибыль ММК сократилась на 86,8%, составив всего 3,1 млрд руб. Среди прочих показателей отчетности отметим уход свободного денежного потока в отрицательную зону (-455 млн руб.) несмотря на сокращение капвложений, а также высвобождения части оборотного капитала. Чистый долг ММК остается в отрицательной зоне (–72,8 млрд руб.), при этом коэффициент чистый долг/EBITDA составил –0,56x. Компания ожидает улучшения результатов во втором квартале сезонного оживления деловой активности, которое будет частично компенсировано неблагоприятным влиянием высокой ключевой ставки. По результатам вышедшей отчетности ММК прогнозы мы понизили прогноз по прибыли на текущий и последующие годы, отражая меньшие объемы производства, вызванные ужесточением денежно-кредитной политики, а также увеличили оценку прочих расходов компании. В результате потенциальная доходность акций ММК сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_dobycha_uglya_i_zheleznoj_rudy/magnitogorskij_metallurgicheskij_kombinat/itogi-1-kv-2025-g-surovye-usloviia-na-rynke-metalloprodukcii-prakticeski-obnulili-cistuiu-pribyl В настоящий момент акции ММК торгуются с P/BV 2025 около 0,5 и продолжают входить в состав наших портфелей. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
ММК: Прогноз результатов (1К25 МСФО) - Велес Капитал 24 апреля ММК представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 г. Согласно нашим расчетам, компания снизит выручку на 16,7% г/г, до 160,7 млрд руб., на фоне падения продаж и цен реализации стальной продукции вследствие слабой конъюнктуры внутреннего рынка. EBITDA сократится на 53,7% г/г, до 19,5 млрд руб., с рентабельностью 12,1% против 21,8% годом ранее. Свободный денежный поток уйдет в отрицательную зону, в связи с чем мы не ожидаем рекомендации дивидендов. Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре. https://veles-capital.ru/analytics/article/mmk_prognoz_rezultatov_1k25_msfo/
Алор Брокер: Неожиданно намного лучше рынка отторговались черные металлурги. Поводом для их подъема стал отчет «Северстали» за первый квартал, который оказался лучше ожиданий. При этом компания решила временно приостановить выплату дивидендов. Обычно на такой новости бумага падает, но вчера это было проигнорировано. Мы же считаем, что многим эмитентам нефинансового сектора действительно лучше приостановить дележку прибыли, направив ее на погашение долгов. Это пойдет бизнесу только на пользу. И все же мы не видим поводов, чтобы черные металлурги в среднесрочной перспективе были «лучше рынка». На сектор продолжат давить проблемы со сбытом, особенно экспортом, продукции и низкие цены на металлы в мире. https://www.alorbroker.ru/market-review/bez-realnogo-pozitiva-rynok-akciy-ne-proydet-otmetku-3000
Что за "весеннее ралли" в металлургах? - Cresco Finance Если хочется дивидендов и спокойной жизни, смотрите в сторону НЛМК. Если же готовы сыграть на восстановлении цен и прибыли, вполне можно присмотреться к ММК или к Северстали после откатов. https://www.finam.ru/publications/item/chto-za-vesennie-ralli-v-metallurgakh-20250422-1743/
Мнение аналитиков. ММК отчитается за I квартал — будут ли дивиденды Прогнозируем слабые результаты в условиях спада в отрасли. В прошлом квартале цены на сталь снизились, а издержки выросли, что привело к падению EBITDA ММК на 16% по сравнению с IV кварталом и на 53% по сравнению с I кварталом 2024 г. Полагаем, металлург не будет объявлять о выплате дивидендов. У нас «Негативный» взгляд на сектор стали и бумаги ММК. Наш взгляд на отрасль сейчас во многом обусловлен высокими рисками, связанными с торговой войной между США и Китаем. Тарифное противостояние может привести к замедлению роста мировой экономики и негативно скажется на спросе на металлы. Текущая котировка ММК выглядит справедливой и находится на уровне нашей целевой цены. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mnenie-analitikov-mmk-otchitaetsia-za-i-kvartal-budut-li-dividendy
Акции ММК ждут драйверов - Финам Группа «ММК» не избежала общего для отрасли спада производства в условиях высокой ключевой ставки. При этом компания использовала данный период для ремонта и модернизации основных активов. Низкие цены и рост затрат привели к снижению прибыли, однако компания сохранила все признаки финансовой устойчивости, включая небольшой долг и чистую денежную позицию. Завершив ряд проектов, «ММК» значительно сократит капитальные затраты в 2025 г., что поддержит свободный денежный поток, с которого платятся дивиденды. После снижения акции стоят заметно ниже потенциала. Мы считаем, что «ММК» выиграет от перехода ЦБ РФ к снижению ключевой ставки. По результатам 2025 г. мы ожидаем дивиденды в размере 3,425 руб. на акцию, дивидендная доходность NTM может составить 10,4%. https://www.finam.ru/publications/item/aktsii-m...
Финам как всегда свой любимый ММК впаривает. Кто-нибудь в это поверит? Помню, когда 75-78 стоила, они тоже его активно "анализировали".
ММК: оперрезы невыразительные, в фокусе ДКП - ПСБ Компания представила операционные результаты за I квартал 2025 г. Важно: • Производство стали 2,57 млн т (+8,6% кв/кв; -13,4% г/г) • Производство чугуна 2,18 млн т (+2,5% кв/кв; -6,9% г/г) • Реализация товарной продукции 2,42 млн т (+2,8% кв/кв; -11,1% г/г) • Доля премиальной продукции 41,7% (45,6% в 4 кв; 38,5% - год назад) Несмотря на слабую конъюнктуру рынка, ММК частично восстановил производство и объемы реализации. Во II квартале компания ждет сезонного оживления деловой активности, которое поддержит спрос на металлопродукцию. Наше мнение: Драйверов для существенного оживления спроса и роста отпускных цен на сталь пока не наблюдаем. Основной риск: негативное влияние высокой ключевой ставки на спрос. Заметного улучшения финансовых и операционных результатов ММК, как и отрасли, ждем не ранее 2 полугодия. Сохраняем по компании позитивный прогноз, фундаментального роста ждем по мере появления новостей, подтверждающих сценарий смягчения ДКП в этом году. Наш таргет на 12 мес.: 52 руб. https://t.me/s/macroresearch#:~:text=%D0%9C%D0%....
ММК - ЛМС Финансовые результаты ММК продолжают ухудшаться Компания ММК представила умеренно-негативные финансовые результаты по МСФО по итогам 2024 года. Выручка металлургической компании увеличилась на 0,7% до 768,47 млрд руб. за счет роста цен на металлопродукцию. Чистая прибыль ММК сократилась на 32,6% до 79,74 млрд руб. из-за существенного роста себестоимости продаж. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.93, P/E = 4.55, Net debt/ EBITDA = -0.44. Добавим, что за 4 квартал свободный денежный поток компании увеличился более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим кварталом и составил 5,55 млрд руб. в связи с притоком из оборотного капитала вследствие снижения запасов металлопродукции на складах и увеличения торговой кредиторской задолженности. Напомним, что согласно действующей дивидендной политике компании, размер выплаченных дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% размера свободного денежного потока, если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный на основе Консолидированной финансовой отчетности, будет находиться ниже значения 1х. Опираясь на данную формулу, прогнозный дивиденд ММК по итогам 4 квартала может составить 0,497 руб. Отметим, что по итогам 3 квартала компания не выплатила дивиденды, которые должны были составить 0,183 руб. на одну обыкновенную акцию. Таким образом, совокупный дивиденд по итогам второго полугодия может составить 0,68 руб. или 2,09% дивидендной доходности к текущей цене 32,6 руб. Тем не менее, учитывая незначительный размер дивидендов и тяжелую ситуацию в отрасли, допускаем, что металлургическая компания может отказаться от выплаты дивидендов, вплоть до момента нормализации конъюнктуры. Помимо этого, компания еще раз акцентировала внимание на том, что сезонные факторы и высокая ключевая ставка продолжат оказывать неблагоприятное влияние на деловую активность в России, что негативно отразится на финансовых результатах компании. При этом, в 1 квартале ММК продолжит программу капитальных ремонтов в доменном переделе, хотя по 2025 году планируется значительно меньший объем капитальных вложений в связи с окончанием долгосрочной инвестиционной программой. Мы не рекомендуем приобретать ценные бумаги ММК на фоне продолжающегося ухудшения финансовых результатов и давления на отрасль. Считаем, что ценные бумаги ММК не являются привлекательными для приобретения в ближайшие несколько кварталов в связи с возможной отменой дивидендных выплат и дальнейшего ухудшения операционных и финансовых результатов. https://www.lmsic.com/analytics/ideas/93979/
Для ММК снижение прибыли на десять процентов малозначимый фактор. Намного важнее, что будет со свободным денежным потоком. Если он будет хотя бы равен ожидаемой чистой прибыли, то мы удвоимся от этих котировок.
про металлургов я понял только одно - выживание, выживание и еще раз выживание. вечное балансирование на краю и полное неумение смотреть в будущее, искать пути развития и прочее.
ММК: ремонты и ключевая ставка бьют по финансам - Т-банк Мы приняли решение снизить таргет для акций ММК до 45 рублей за бумагу с 51 рубля ранее. Основные причины изменения таргета: - более стремительный рост затрат ММК, чем мы предполагали; - снижение прогнозных цен на сталь. На текущий момент акции ММК торгуются с форвардным EV/EBITDA (учитывает прогноз на 2025 год) на уровне 3,9x — это заметно выше исторического среднего (3,3x), что снижает привлекательность бумаг для покупки. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/5f833316-65ce-4b6b-ada3-2a9e60dfbde5/?author=profile
Группа ММК увеличила выпуск премиального проката с покрытиями https://ura.news/news/1052905697?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fsearch
https://hostingkartinok.com/show-image.php?id=2a655da3e60740b267c87ff9a655d122 График акций ММК на дневке! Скоро 44 руб,!!! Имхо!!! Цель 50+руб! Ждемс!!!
В ходе воскресной сессии на Мосбирже в аутсайдерах ММК, НЛМК, «Северсталь» https://www.finam.ru/publications/item/v-khode-voskresnoy-sessii-na-mosbirzhe-v-autsayderakh-mmk-nlmk-severstal-20250302-1040/
Торговый дом ММК реализовал за год 1,5 миллиона тонн металлопродукции https://www.metaltorg.ru/n/9B6964?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fsearch
ПАО "ММК" Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня 1. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "Магнитогорский металлургический комбинат" 1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 455000, Челябинская обл., г. Магнитогорск, ул. Кирова, д. 93 1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1027402166835 1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 7414003633 1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 00078-A 1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: http://www.mmk.ru/ 1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 20.02.2025 2. Содержание сообщения 2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 20.02.2025. 2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: Дата предоставления членам Совета директоров ПАО «ММК» бюллетеня для заочного голосования и иной информации (материалов) – 20 февраля 2025 года. Дата и время окончания приема бюллетеней для заочного голосования от членов Совета директоров ПАО «ММК» - 25 февраля 2025 года в 17 час. 15 мин. (время магнитогорское). 2.3 Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1 О рассмотрении требования члена Совета директоров ПАО «ММК» в порядке пункта 1 статьи 83 Федерального закона «Об акционерных обществах». 2 О согласии на совершение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, по заключению договора поручительства.
Думаю если Набиулина захочет поднят ставку то думаю ее уже по настоящему уволят так как ... в Госдуме посчитали, что ЦБ не поднимет ключевую ставку в феврале и Банк России не станет повышать ключевую ставку на первом заседании совета директоров, которое должно пройти 14 февраля, так рассказал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Депутат связывает это с тем, что в последние недели инфляция замедлилась.( https://www.kommersant.ru/doc/7480041 Эксперты предсказали сохранение ключевой ставки на историческом максимуме https://www.rbc.ru/finances/10/02/2025/67a5cdd79a794714361be780 и наступит счастливое будещее
Ссылка на график фьючерса на рулонную сталь: https://ru.investing.com/commodities/us-steel-coil-futures?ysclid=m6wkecwymm61040843 Цены акций всех металлургов следуют(коррелируются) за ценами на рулонную сталь! Корреляция составляет 80%!
а политика такая теперь нагнетать обстановку, чтоб после гавна всем казалось что жить стало лучше. золото раздать теперь им надо дурачкам. денег лишить
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-otchitaetsia-za-iv-kvartal-vzgliad-bks ММК отчитается за IV квартал. Взгляд БКС. 😀 😀 😀 22-... История будет долгой. 🤬
https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-v-tope-10-kompaniy-po-ratsionalnomu-ispolzovaniyu-vodnykh-resursov-/ ММК - в топ - 10 компаний по рациональному использованию водных ресурсов . Новости ПАО ММК долго топчитесь. 4% фри. когда 300? неизбежное
ММК - ЛМС Операционные результаты ММК: инвестиционная активность продолжает ухудшаться Мы не рекомендуем приобретать ценные бумаги ММК на фоне продолжающегося ухудшения операционных результатов и давления на отрасль. Считаем, что ценные бумаги ММК не являются привлекательными для приобретения в ближайшие несколько кварталов в связи с возможной отменой дивидендных выплат и дальнейшего ухудшения операционных финансовых результатов. https://www.lmsic.com/analytics/ideas/93501/
На ММК формируется паттерн "Перевернутые голова и плечи", при этом левое плечо и голова уже построены, сейчас строится правое плечо, при этом дна правого плеча уже коснулись(35,28)Имхо!! В настоящий момент для окончательного подтверждения модели требуется пробить линию шеи (примерно 39,30)! Цель фигуры - закрытие дивгэпа (44,28)! Срок - до 31 марта 2025 года! Имхо!
Прекрасная акция, с ценой, вернувшейся в далекое прошлое 🤬 Ни время, ни инфляция не помешает совершить инвестору ошибку и купить это г...но недорого.
ММК. Краткосрочная идея для покупки - Альфа-банк Торговый план • Покупка: акций ММК по цене не выше 32,9 руб. • Срок: 2-4 недели • Цель: 37,50 руб. за акцию • Потенциальная доходность: до 14,5% (176,4% годовых) https://alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/mmk-kratkosrochnaya-ideya-dlya-pokupki/
А БКС даёт противоположный план: шорт до конца декабря с планом на 29,8 Аргументы: сильное падение цен на сталь ММК в виду окончания строительного сезона... Слабая последняя отчётность. Посмотрим, кто прав... Встану-ка я в шорт...
