Aktionsplan ММК
Die Hauptparameter
Grad
Unterschätzung
| Name | Bedeutung | Grad |
| P/S | 0.47 | 10 |
| P/BV | 0.43 | 10 |
| P/E | 13.2 | 7 |
Effizienz
| Name | Bedeutung | Grad |
| ROA | 2.5 | 1 |
| ROE | 3.3 | 1 |
| ROIC | 42.87 | 10 |
Dividenden
| Name | Bedeutung | Grad |
| Dividendenrendite | 0 | 0 |
| DSI | 0.5714 | 5.71 |
| Das durchschnittliche Wachstum der Dividenden | 4.5 | 7.5 |
Pflicht
| Name | Bedeutung | Grad |
| Debt/EBITDA | -0.87 | 10 |
| Debt/Ratio | 0.0601 | 10 |
| Debt/Equity | 0.3263 | 10 |
Wachstumspuls
| Name | Bedeutung | Grad |
| Einnahmen, % | 25.05 | 4 |
| Ebitda, % | 23.26 | 4 |
| EPS, % | 565.24 | 10 |
Dividenden
| Dividende, % | Dividende | Nach den Ergebnissen des Zeitraums | Vorher kaufen | Das Datum der Schließung des Registers | Zahlung vor |
| 5.6% | 2.49 | II кв. 2024 | 14.10.2024 | 16.10.2024 | 31.10.2024 |
| 4.9% | 2.75 | 2023 | 05.06.2024 | 07.06.2024 | 24.06.2024 |
| 3.8% | 2.66 | III кв. 2021 | 07.01.2022 | 11.01.2022 | 26.01.2022 |
| 4.5% | 3.53 | II кв. 2021 | 21.09.2021 | 23.09.2021 | 08.10.2021 |
| 2.68% | 1.8 | I кв. 2021 | 15.06.2021 | 17.06.2021 | 02.07.2021 |
| 2.7% | 1.8 | I кв. 2021 | 11.06.2021 | 15.06.2021 | 30.06.2021 |
| 1.4% | 0.945 | IV кв. 2020 | 11.06.2021 | 15.06.2021 | 30.06.2021 |
| 4.1% | 2.39 | III кв. 2020 | 08.01.2021 | 12.01.2021 | 27.01.2021 |
| 1.5% | 0.607 | II кв. 2020 | 18.09.2020 | 21.09.2020 | 06.10.2020 |
| 3.7% | 1.51 | IV кв. 2019 | 12.06.2020 | 15.06.2020 | 30.06.2020 |
KI-Analyse eines Unternehmens "ММК"
✅ Перспективы (плюсы)
1. Сильная финансовая устойчивость
- ММК демонстрирует высокую рентабельность и стабильную прибыль.
- Компания имеет низкий долговой рычаг (Net Debt/EBITDA обычно ниже 1x), что делает её устойчивой к колебаниям цен на сталь.
- Высокая доля свободного денежного потока (FCF), часть которого направляется на дивиденды.
2. Высокая дивидендная привлекательность
- ММК — один из лидеров по дивидендной доходности среди российских компаний.
- Политика выплат — не менее 50% чистой прибыли по МСФО.
- В 2023 году дивидендная доходность превысила 10% годовых (в зависимости от курса рубля и цены акции).
- Это делает акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на пассивный доход.
3. Эффективность и низкие издержки
- ММК — один из самых эффективных металлургических комбинатов в мире по себестоимости производства.
- Высокая вертикальная интеграция (собственные запасы железной руды, коксующегося угля).
- Постоянное внедрение энергосберегающих и цифровых технологий.
4. Географическая диверсификация экспорта
- Несмотря на санкции, ММК адаптировался к новым условиям: увеличил поставки в Азию, Ближний Восток, Африку.
- Снижена зависимость от европейского рынка.
5. Развитие высокомаржинальных направлений
- Рост производства и экспорта трубной продукции, листового проката, продукции для энергетики и машиностроения.
- Инвестиции в модернизацию производств (например, проекты по снижению выбросов CO₂).
6. Поддержка от государства
- Металлургия — стратегический сектор. Возможны льготы, субсидии, защита от импорта.
⚠️ Риски (минусы)
1. Цикличность отрасли
- Прибыль ММК сильно зависит от цен на сталь, железную руду и коксующийся уголь.
- Спад в строительстве, машиностроении или глобальной экономике может снизить спрос и маржу.
2. Санкционные риски
- Хотя ММК не под санкциями напрямую (в отличие от НЛМК или Северстали), общее давление на российскую экономику влияет:
- Ограничения на доступ к международным финансам.
- Сложности с логистикой и страхованием.
- Риск вторичных санкций при работе с иностранными партнёрами.
3. Валютные риски
- Выручка — в долларах, затраты — в рублях и долларах. Укрепление рубля снижает рублёвую прибыль.
- Однако ослабление рубля может повысить прибыль, но усугубить инфляцию и затраты на импортное оборудование.
4. Ограниченный рост капитализации
- Рыночная капитализация ММК уже высока (~$10–12 млрд), и дальнейший рост зависит от устойчивого роста прибыли, а не от переоценки.
- Ограниченный потенциал для агрессивного роста из-за насыщенности рынков.
5. Экологические и ESG-риски
- Металлургия — высокозагрязняющая отрасль.
- Давление со стороны ESG-инвесторов (особенно за рубежом), необходимость инвестиций в "зелёные" технологии.
- Возможны штрафы или ограничения в будущем.
6. Политические и макроэкономические риски
- Нестабильность в регионе, возможные изменения налогового режима (например, повышение НДПИ, экспортных пошлин).
- Инфляция, высокие ставки ЦБ РФ — влияют на стоимость капитала и инвестиции.
📊 Текущая оценка (на 2024 год)
- P/E (прогноз): ~4–5x (очень низкий по мировым меркам — отражает риски и санкции).
- Дивидендная доходность: 8–12% годовых (в зависимости от цены и курса).
- ROE: стабильно выше 25% — один из лучших показателей в отрасли.
📌 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Для дивидендных инвесторов | ✅ Отличный выбор — высокая и стабильная доходность | |
| Для роста капитала | ⚠️ Ограниченный потенциал без улучшения макроусловий | |
| Риски | Высокие (геополитика, санкции, цикличность) | |
| Долгосрочные перспективы | Зависят от глобального спроса на сталь и внутренней модернизации |
🔍 Рекомендация:
- Консервативным инвесторам — быть осторожными из-за геополитических рисков.
- Рисковым инвесторам, готовым к волатильности — ММК может быть хорошим активом для получения высоких дивидендов при условии долгосрочного горизонта.
- Диверсификация обязательна — не стоит держать большую долю портфеля в одной отрасли/стране.
Если ты рассматриваешь покупку, стоит отслеживать:
- Квартальную отчётность (EBITDA, FCF, дивидендные намерения).
- Цены на сталь и железную руду (индекс Platts).
- Курс рубля и динамику санкций.
- Позиции крупных акционеров (например, Виктора Рашникова).
Preise
| Preis | Min. | Max. | Ändern | Veränderungen in der Branche | Änderungen im Index | |
| Gestern | 26.12 ₽ | 26.1 ₽ | 26.7 ₽ | +1.93 % | 0 % | 0 % |
| Woche | 26.58 ₽ | 25.97 ₽ | 26.62 ₽ | +0.1693 % | 0 % | 0 % |
| Monat | 24.68 ₽ | 24.39 ₽ | 26.62 ₽ | +7.86 % | 0 % | 0 % |
| 3 Monate | 33.27 ₽ | 24.12 ₽ | 33.99 ₽ | -19.98 % | 0 % | 0 % |
| Sechs Monate | 31.41 ₽ | 24.12 ₽ | 37.06 ₽ | -15.24 % | 0 % | 0 % |
| Jahr | 32.98 ₽ | 24.12 ₽ | 41.29 ₽ | -19.28 % | 0 % | 0 % |
| 3 Jahre | 42.44 ₽ | 24.12 ₽ | 59.89 ₽ | -37.28 % | 0 % | 0 % |
| 5 Jahre | 38.1 ₽ | 22.56 ₽ | 79.07 ₽ | -30.13 % | 0 % | 0 % |
| 10 Jahre | 7.92 ₽ | 17.15 ₽ | 79.07 ₽ | +236.11 % | 0 % | 0 % |
| Der bisherige Jahresverlauf | 39.2 ₽ | 24.12 ₽ | 41.29 ₽ | -32.08 % | 0 % | 0 % |
Insiderhandel
| Insider | Das Datum der Transaktion | Datum der Offenlegung | Typ | Preis | Volumen | Menge | Teilen an, % | Teilen nach, % | Dokumentieren |
| Минта Холдинг Лимитед Бенефициар В. Рашников |
28.02.2022 | 03.03.2022 | Verkauf | 47.67 | 424 882 000 000 | 8912979572 | 79.76 | 0 | System |
| Альтаир Российское юрлицо Виктора Рашникова |
28.02.2022 | 03.03.2022 | Verkauf | 47.68 | 424 971 000 000 | 8912979572 | 0 | 79.76 | System |
| Ушаков Сергей Николаевич член Совета директоров |
10.09.2021 | 10.09.2021 | Verkauf | 78.24 | 5 245 680 | 67046 | 0 | 0 | System |
| Никулина Мария Викторовна Член Правления |
16.06.2021 | 16.06.2021 | Verkauf | 64.85 | 289 880 | 4470 | 0 | 0 | System |
| Goldman Sachs International Портфельный инвестор |
27.04.2021 | 27.04.2021 | Kaufen | 66.01 | 22 128 500 000 | 335229900 | 0 | 3 | System |
| Минта Холдинг Лимитед Бенефициар В. Рашников |
27.04.2021 | 27.04.2021 | Verkauf | 66.01 | 22 128 500 000 | 335229900 | 84.26 | 81.26 | System |
Grundbesitzer
In ETF enthalten
| ETF | Aktie, % | Rentabilität für das Jahr, % | Kommission, % |
БПИФ Первая Халяльные инвест
|
8.48 | -18.22 | 1.1 |
БПИФ УстойчРазвРоссКомп УК ВИМ
|
4.56 | -15.01 | 0.75 |
БПИФ Первая Ответствен инвест
|
4.34 | -15.53 | 0.93 |
БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ
|
0.75 | -11.19 | 0.67 |
БПИФ Первая Топ Рос. акций
|
0.74 | -11.31 | 0.95 |
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2045
|
0.59 | -0.9887 | 1.6 |
БПИФ Т-КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ
|
0.55 | -11.13 | 0.8 |
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2035
|
0.48 | 2.31 | 1.39 |
| VictoryShares Emerging Market High Dividend Volatility Wtd ETF | 0.02 | 24.22 | 0.51 |
Ähnliche Unternehmen
Das Management des Unternehmens
| Aufsicht | Berufsbezeichnung | Zahlung | Geburtsjahr |
| Mr. Pavel Vladimirovich Shilyaev | Chairman of Management Board, CEO, General Director & Director | N/A | 1970 (55 Jahre) |
| Mr. Sergey Viktorovich Shepilov | Chief Lawyer & Member of Management Board | N/A | 1971 (54 Jahre) |
| Mr. Sergey Aleksandrovich Nenashev | Director of Strategy & Development and Member of Management Board | N/A | 1979 (46 Jahre) |
| Mr. Alexey Yurievich Kuzmin | Acting Commercial Director & Member of the Management Board | N/A | 1977 (48 Jahre) |
| Mr. Pavel Anatolyevich Kravchenko | Security Director & Member of Management Board | N/A | 1975 (50 Jahre) |
| Ms. Maria Victorovna Nikulina | Head of Financial Resources & Member of Management Board | N/A | 1983 (42 Jahre) |
| Mr. Vladimir Eduardovich Ruga | Deputy General Director for External Communications & Member of Management Board | N/A | 1970 (55 Jahre) |
| Mr. Oleg Vyacheslavovich Kiykov | Human Resources Director & Member of Management Board | N/A | 1961 (64 Jahre) |
| Mr. Andrey Anatolevich Eremin | Director of Economics, Member of Management Board & Director | N/A | 1972 (53 Jahre) |
| Mr. Grigory Viktorovich Shchurov | Director of Labor Protection, Industrial Safety & Ecology and Member of Management Board | N/A | 1976 (49 Jahre) |
Informationen über das Unternehmen
Webseite: https://www.mmk.ru
Über das Unternehmen ММК
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
Часто задаваемые вопросы по акции ММК
-
Как купить акции ММК?
Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — MAGN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям.
-
Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?
Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций MAGN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:
- для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
- для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
- для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.
Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.
-
Можно ли получить налоговые льготы по акциям ММК?
В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:
- купить акции MAGN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
- приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.
-
Какая цена акции ММК (MAGN) сегодня?
Текущая цена акции ММК на 07.12.2025 года составляет 26.62 рублей. Котировки ММК с начала года изменилась на -32.08% - и в рублях изменение было на -12.58 рублей .
Котировки ММК (MAGN) в этом месяце за Dezember изменилась на +0.1693% и в рублях изменение было на +0.045 рублей. -
Какие дивиденды у акции ММК (MAGN) сегодня?
Текущие дивиденды у акции ММК на 07.12.2025 года составляет 2.49 ₽. А дивидендная доходность акций MAGN - 6.14%.
-
Какая дивидендная политика компании ММК?
Дивидендная политика (ноябрь 2019 г.) ММК подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 100% свободного денежного потока (FCF), если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока. Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат.
Basierend auf Quellen: porti.ru
