State Street SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF

Портфель SPDR S&P 400 ETF со средней капитализацией (SPMD) отслеживает индекс S&P 400 MidCap, который предлагает широкие возможности для компаний среднего размера в США. SPMD - одна из нескольких компаний, предлагающих доступ к классу активов, который может составлять значительную часть долгосрочных портфелей «покупай и держи». Этот ETF может быть более привлекательным для тех, кто занимается построением портфелей, чем для краткосрочных трейдеров. СПМД предлагает доступ к сбалансированному портфелю из около 400 отдельных акций. Как и вся линейка SPDR «Портфолио» State Street, SPMD конкурирует - и даже превосходит - плату за управление сверхдешевыми конкурентами, такими как Vanguard Mid-Cap ETF (VO), Schwab US Mid-Cap ETF (SCHM) и iShares. Core S&P ETF со средней капитализацией (IJH). Все четыре фонда предлагают примерно одинаковое распределение по секторам и размеру компаний. СПМД относительно поздно пришла на рынок и отстает от этих трех конкурентов по активам, но по-прежнему предлагает хорошую ликвидность.

Тактические трейдеры могут предпочесть более старый и крупный родственный фонд SPMD: SPDR Midcap 400 ETF Trust (MDY). MDY - один из старейших ETF на рынке, он отслеживает тот же индекс, что и SPMD, но стоит гораздо дороже. Почему? Некоторые старые фонды State Street, такие как MDY, были структурированы как ПИФы, и поэтому им не хватало гибкости для выдачи ссуд ценных бумаг и реинвестирования дивидендов. Некоторые из них также обременены дорогостоящими унаследованными контрактами на выплату роялти. Более высокая комиссия MDY не отпугнет краткосрочных трейдеров, которых больше волнует ликвидность, чем комиссия, но старым инвесторам мы рекомендуем SPMD (или одного из его дешевых конкурентов).

State Street запустила линейку ультра-дешевых SPDR Portfolio в октябре 2017 года после нескольких лет потери доли рынка в пользу более дешевых конкурентов из BlackRock, Schwab и Vanguard. Это была унизительная неудача, поскольку State Street в значительной степени основала современный рынок ETF в 1993 году с запуском SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). State Street опоздал на ультра-дешевое пространство - BlackRock запустила серию недорогих iShares Core пятью годами ранее, - но прилагала все усилия, чтобы наверстать упущенное. Многие из его «Портфельных» фондов, включая СПМД, были переименованы и пересмотрены для этой цели. До октября 2017 года СПМД отслеживала индекс Russell 1000 и торговалась под тикером SMD. До 24 января 2020 года он отслеживал индекс S&P 1000.