TSE: 2160 - GNI Group Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 165.56
CAGR EPS = 62.86%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 2383.5 + (2383.5 * 62.86% / 100) = 3881.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 13.73
Ebitda Yield = 0.2148
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.25
Debt = 3.15
Market Cap = 71.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.61 / (71.61 + 3.15) = 0.9579
Weight Cost Debt = 100% - 0.9579 = 0.0421
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.72 * 5.94 + 0 = 0.1297
WACC = (1.25 / 3.15) * (100% - 0.9579) * (1 - 0.21) + 0.1297 + 0.9579 = 31.2
Terminal Value = Discount (13.73 * (1 + 0.2148) / (31.2 - 0.2148)) = 44.13
Company Value = ∑ (13.73 / (1 + 31.2) ^ 5) = 20.72
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (44.13 + 20.72) / 48890000 = 1326.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 68.98
FCF Yield = 0.7283
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.25
Debt = 3.15
Market Cap = 71.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.61 / (71.61 + 3.15) = 0.9579
Weight Cost Debt = 100% - 0.9579 = 0.0421
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.72 * 5.94 + 0 = 0.1297
WACC = (1.25 / 3.15) * (100% - 0.9579) * (1 - 0.21) + 0.1297 + 0.9579 = 31.2
Terminal Value = Discount (68.98 * (1 + 0.7283) / (31.2 - 0.7283)) = 73.67
Company Value = ∑ (68.98 / (1 + 31.2) ^ 5) = 55.1
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (73.67 + 55.1) / 48890000 = 2633.86