NYSE: XPO - XPO Logistics

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 1.6
CAGR EPS = -16.52%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.6 * (1 + -16.52%) / (0.0433 * 2) = 15.44

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.5241
Ebitda Yield = -0.0943
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.168
Debt = 3.53
Market Cap = 8.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.01 / (8.01 + 3.53) = 0.6944
Weight Cost Debt = 100% - 0.6944 = 0.3056
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 4.53
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.53 * 5.94 + 0 = 0.297
WACC = (0.168 / 3.53) * (100% - 0.6944) * (1 - 0.21) + 0.297 + 0.6944 = 3.95
Terminal Value = Discount (0.5241 * (1 + -0.0943) / (3.95 - -0.0943)) = 2.92
Company Value = ∑ (0.5241 / (1 + 3.95) ^ 5) = 2.9
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.92 + 2.9) / 118000000 = 49.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4485
FCF Yield = -1.88
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.168
Debt = 3.53
Market Cap = 8.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.01 / (8.01 + 3.53) = 0.6944
Weight Cost Debt = 100% - 0.6944 = 0.3056
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 4.53
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.53 * 5.94 + 0 = 0.297
WACC = (0.168 / 3.53) * (100% - 0.6944) * (1 - 0.21) + 0.297 + 0.6944 = 3.95
Terminal Value = Discount (0.4485 * (1 + -1.88) / (3.95 - -1.88)) = -0.1694
Company Value = ∑ (0.4485 / (1 + 3.95) ^ 5) = 0.5595
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1694 + 0.5595) / 118000000 = 3.31