NYSE: VLDR - Velodyne Lidar, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.8077
CAGR EPS = 12.57%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.26 + (1.26 * 12.57% / 100) = 1.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.4376
Ebitda Yield = 0.2181
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.0177
Market Cap = 0.3002
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3002 / (0.3002 + 0.0177) = 0.9443
Weight Cost Debt = 100% - 0.9443 = 0.0557
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0 / 0.0177) * (100% - 0.9443) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.9443 = 0.026
Terminal Value = Discount (-0.4376 * (1 + 0.2181) / (0.026 - 0.2181)) = -2.44
Company Value = ∑ (-0.4376 / (1 + 0.026) ^ 5) = -1.53
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.44 + -1.53) / 213520000 = -18.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.5686
FCF Yield = 0.2784
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.0177
Market Cap = 0.3002
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3002 / (0.3002 + 0.0177) = 0.9443
Weight Cost Debt = 100% - 0.9443 = 0.0557
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0 / 0.0177) * (100% - 0.9443) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.9443 = 0.026
Terminal Value = Discount (-0.5686 * (1 + 0.2784) / (0.026 - 0.2784)) = -2.61
Company Value = ∑ (-0.5686 / (1 + 0.026) ^ 5) = -1.84
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.61 + -1.84) / 213520000 = -20.86