NYSE: USNA - USANA Health Sciences

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 3.3
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 41.29 + (41.29 * 8.66% / 100) = 44.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1073
Ebitda Yield = -0.027
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000262
Debt = 0.0132
Market Cap = 1.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.22 / (1.22 + 0.0132) = 0.9893
Weight Cost Debt = 100% - 0.9893 = 0.0107
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 1.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.74 * 5.94 + 0 = 0.1318
WACC = (0.000262 / 0.0132) * (100% - 0.9893) * (1 - 0.21) + 0.1318 + 0.9893 = 1.68
Terminal Value = Discount (0.1073 * (1 + -0.027) / (1.68 - -0.027)) = 2.19
Company Value = ∑ (0.1073 / (1 + 1.68) ^ 5) = 0.5403
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.19 + 0.5403) / 19350000 = 141.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.033
FCF Yield = -0.1009
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000262
Debt = 0.0132
Market Cap = 1.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.22 / (1.22 + 0.0132) = 0.9893
Weight Cost Debt = 100% - 0.9893 = 0.0107
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 1.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.74 * 5.94 + 0 = 0.1318
WACC = (0.000262 / 0.0132) * (100% - 0.9893) * (1 - 0.21) + 0.1318 + 0.9893 = 1.68
Terminal Value = Discount (0.033 * (1 + -0.1009) / (1.68 - -0.1009)) = 0.2317
Company Value = ∑ (0.033 / (1 + 1.68) ^ 5) = 0.197
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2317 + 0.197) / 19350000 = 22.15