NYSE: U - Unity Software Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.68
CAGR EPS = 0.2123%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 26.25 + (26.25 * 0.2123% / 100) = 26.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.98
Ebitda Yield = 0.2132
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0235
Debt = 2.24
Market Cap = 13.19
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.19 / (13.19 + 2.24) = 0.8549
Weight Cost Debt = 100% - 0.8549 = 0.1451
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 0.9158
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.9158 * 5.94 + 0 = 0.0844
WACC = (0.0235 / 2.24) * (100% - 0.8549) * (1 - 0.21) + 0.0844 + 0.8549 = 0.8957
Terminal Value = Discount (-1.98 * (1 + 0.2132) / (0.8957 - 0.2132)) = -11.27
Company Value = ∑ (-1.98 / (1 + 0.8957) ^ 5) = -6.79
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-11.27 + -6.79) / 395950000 = -45.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.87
FCF Yield = 0.5862
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0235
Debt = 2.24
Market Cap = 13.19
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.19 / (13.19 + 2.24) = 0.8549
Weight Cost Debt = 100% - 0.8549 = 0.1451
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 0.9158
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.9158 * 5.94 + 0 = 0.0844
WACC = (0.0235 / 2.24) * (100% - 0.8549) * (1 - 0.21) + 0.0844 + 0.8549 = 0.8957
Terminal Value = Discount (2.87 * (1 + 0.5862) / (0.8957 - 0.5862)) = 7.55
Company Value = ∑ (2.87 / (1 + 0.8957) ^ 5) = 6.76
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7.55 + 6.76) / 395950000 = 36.14