NYSE: SHCAY - Sharp Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -231
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.51 + (1.51 * 9.16% / 100) = 1.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 16.08
Ebitda Yield = -0.1701
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 10.8
Debt = 597.71
Market Cap = 3.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.8 / (3.8 + 597.71) = 0.0063
Weight Cost Debt = 100% - 0.0063 = 0.9937
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0.8797
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.8797 * 5.94 + 0 = 0.0798
WACC = (10.8 / 597.71) * (100% - 0.0063) * (1 - 0.21) + 0.0798 + 0.0063 = 1.43
Terminal Value = Discount (16.08 * (1 + -0.1701) / (1.43 - -0.1701)) = 67.42
Company Value = ∑ (16.08 / (1 + 1.43) ^ 5) = 116.42
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (67.42 + 116.42) / 640400000 = 287.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 261.92
FCF Yield = 0.295
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 10.8
Debt = 597.71
Market Cap = 3.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.8 / (3.8 + 597.71) = 0.0063
Weight Cost Debt = 100% - 0.0063 = 0.9937
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0.8797
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.8797 * 5.94 + 0 = 0.0798
WACC = (10.8 / 597.71) * (100% - 0.0063) * (1 - 0.21) + 0.0798 + 0.0063 = 1.43
Terminal Value = Discount (261.92 * (1 + 0.295) / (1.43 - 0.295)) = 1125.66
Company Value = ∑ (261.92 / (1 + 1.43) ^ 5) = 793.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1125.66 + 793.85) / 640400000 = 2997.35