NYSE: NVRO - Nevro Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -2.56
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 10.83 + (10.83 * 9.16% / 100) = 11.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0814
Ebitda Yield = -0.015
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.008
Debt = 0.2172
Market Cap = 0.6791
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6791 / (0.6791 + 0.2172) = 0.7577
Weight Cost Debt = 100% - 0.7577 = 0.2423
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -4.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -4.04 * 5.94 + 0 = -0.2142
WACC = (0.008 / 0.2172) * (100% - 0.7577) * (1 - 0.21) + -0.2142 + 0.7577 = 2.73
Terminal Value = Discount (-0.0814 * (1 + -0.015) / (2.73 - -0.015)) = -1.65
Company Value = ∑ (-0.0814 / (1 + 2.73) ^ 5) = -0.3875
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.65 + -0.3875) / 35980000 = -56.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0941
FCF Yield = 0.0513
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.008
Debt = 0.2172
Market Cap = 0.6791
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6791 / (0.6791 + 0.2172) = 0.7577
Weight Cost Debt = 100% - 0.7577 = 0.2423
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -4.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -4.04 * 5.94 + 0 = -0.2142
WACC = (0.008 / 0.2172) * (100% - 0.7577) * (1 - 0.21) + -0.2142 + 0.7577 = 2.73
Terminal Value = Discount (-0.0941 * (1 + 0.0513) / (2.73 - 0.0513)) = -3.61
Company Value = ∑ (-0.0941 / (1 + 2.73) ^ 5) = -0.3927
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.61 + -0.3927) / 35980000 = -111.19