Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.23
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 153.98 + (153.98 * 7.28% / 100) = 165.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.16
Ebitda Yield = 0.21
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0052
Debt = 1.46
Market Cap = 69.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.08 / (69.08 + 1.46) = 0.98
Weight Cost Debt = 100% - 0.98 = 0.02
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = -2.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -2.23 * 5.94 + 0 = -0.11
WACC = (0.0052 / 1.46) * (100% - 0.98) * (1 - 0.21) + -0.11 + 0.98 = 0.17
Terminal Value = Discount (0.16 * (1 + 0.21) / (0.17 - 0.21)) = 0.93
Company Value = ∑ (0.16 / (1 + 0.17) ^ 5) = 0.57
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.93 + 0.57) / 341410000 = 4.38

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.63
FCF Yield = 0.26
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0052
Debt = 1.46
Market Cap = 69.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.08 / (69.08 + 1.46) = 0.98
Weight Cost Debt = 100% - 0.98 = 0.02
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = -2.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -2.23 * 5.94 + 0 = -0.11
WACC = (0.0052 / 1.46) * (100% - 0.98) * (1 - 0.21) + -0.11 + 0.98 = 0.17
Terminal Value = Discount (0.63 * (1 + 0.26) / (0.17 - 0.26)) = 3.01
Company Value = ∑ (0.63 / (1 + 0.17) ^ 5) = 2.06
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.01 + 2.06) / 341410000 = 14.84