NYSE: GKOS - Glaukos Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -2.78
CAGR EPS = -249.69%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -249.69% / 100) = 48.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1548
Ebitda Yield = 0.1352
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0136
Debt = 0.2841
Market Cap = 3.49
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.49 / (3.49 + 0.2841) = 0.9247
Weight Cost Debt = 100% - 0.9247 = 0.0753
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 2.9
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.9 * 5.94 + 0 = 0.2014
WACC = (0.0136 / 0.2841) * (100% - 0.9247) * (1 - 0.21) + 0.2014 + 0.9247 = 3.94
Terminal Value = Discount (-0.1548 * (1 + 0.1352) / (3.94 - 0.1352)) = -1.51
Company Value = ∑ (-0.1548 / (1 + 3.94) ^ 5) = -0.5391
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.51 + -0.5391) / 48430000 = -42.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.7825
FCF Yield = 0.5859
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0136
Debt = 0.2841
Market Cap = 3.49
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.49 / (3.49 + 0.2841) = 0.9247
Weight Cost Debt = 100% - 0.9247 = 0.0753
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 2.9
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.9 * 5.94 + 0 = 0.2014
WACC = (0.0136 / 0.2841) * (100% - 0.9247) * (1 - 0.21) + 0.2014 + 0.9247 = 3.94
Terminal Value = Discount (-0.7825 * (1 + 0.5859) / (3.94 - 0.5859)) = -1.87
Company Value = ∑ (-0.7825 / (1 + 3.94) ^ 5) = -1.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.87 + -1.65) / 48430000 = -72.62