NYSE: FLOW - SPX FLOW

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 1.59
CAGR EPS = 12.18%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.59 * (1 + 12.18%) / (0.0458 * 2) = 19.47

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.163
Ebitda Yield = -0.0297
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.016
Debt = 0.4221
Market Cap = 3.63
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.63 / (3.63 + 0.4221) = 0.8958
Weight Cost Debt = 100% - 0.8958 = 0.1042
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0.6699
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.6699 * 5.94 + 0 = 0.0673
WACC = (0.016 / 0.4221) * (100% - 0.8958) * (1 - 0.21) + 0.0673 + 0.8958 = 3.03
Terminal Value = Discount (0.163 * (1 + -0.0297) / (3.03 - -0.0297)) = 2.27
Company Value = ∑ (0.163 / (1 + 3.03) ^ 5) = 0.7943
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.27 + 0.7943) / 42000000 = 72.95

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0211
FCF Yield = -0.1107
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.016
Debt = 0.4221
Market Cap = 3.63
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.63 / (3.63 + 0.4221) = 0.8958
Weight Cost Debt = 100% - 0.8958 = 0.1042
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0.6699
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.6699 * 5.94 + 0 = 0.0673
WACC = (0.016 / 0.4221) * (100% - 0.8958) * (1 - 0.21) + 0.0673 + 0.8958 = 3.03
Terminal Value = Discount (0.0211 * (1 + -0.1107) / (3.03 - -0.1107)) = 0.1149
Company Value = ∑ (0.0211 / (1 + 3.03) ^ 5) = 0.1249
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1149 + 0.1249) / 42000000 = 5.71