NYSE: DT - Dynatrace, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.5167
CAGR EPS = 18.4%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.5167 * (1 + 18.4%) / (0.0433 * 2) = 7.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.5401
Ebitda Yield = 0.2412
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0373
Debt = 0.0695
Market Cap = 13.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.61 / (13.61 + 0.0695) = 0.9949
Weight Cost Debt = 100% - 0.9949 = 0.0051
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 1.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.24 * 5.94 + 0 = 0.1016
WACC = (0.0373 / 0.0695) * (100% - 0.9949) * (1 - 0.21) + 0.1016 + 0.9949 = 42.04
Terminal Value = Discount (0.5401 * (1 + 0.2412) / (42.04 - 0.2412)) = 0.6468
Company Value = ∑ (0.5401 / (1 + 42.04) ^ 5) = 0.6228
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.6468 + 0.6228) / 299280000 = 4.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.11
FCF Yield = 0.2621
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0373
Debt = 0.0695
Market Cap = 13.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.61 / (13.61 + 0.0695) = 0.9949
Weight Cost Debt = 100% - 0.9949 = 0.0051
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 1.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.24 * 5.94 + 0 = 0.1016
WACC = (0.0373 / 0.0695) * (100% - 0.9949) * (1 - 0.21) + 0.1016 + 0.9949 = 42.04
Terminal Value = Discount (1.11 * (1 + 0.2621) / (42.04 - 0.2621)) = 1.53
Company Value = ∑ (1.11 / (1 + 42.04) ^ 5) = 1.23
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.53 + 1.23) / 299280000 = 9.22