NASDAQ: VRRM - Verra Mobility Corporation

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.3563
CAGR EPS = 26.5%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3563 * (1 + 26.5%) / (0.0433 * 2) = 5.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3527
Ebitda Yield = 0.0417
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0867
Debt = 1.05
Market Cap = 3.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.23 / (3.23 + 1.05) = 0.7555
Weight Cost Debt = 100% - 0.7555 = 0.2445
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.9978
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.9978 * 5.94 + 0 = -0.0304
WACC = (0.0867 / 1.05) * (100% - 0.7555) * (1 - 0.21) + -0.0304 + 0.7555 = 6.48
Terminal Value = Discount (0.3527 * (1 + 0.0417) / (6.48 - 0.0417)) = 11.63
Company Value = ∑ (0.3527 / (1 + 6.48) ^ 5) = 1.35
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.63 + 1.35) / 160020000 = 81.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1981
FCF Yield = 0.0592
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0867
Debt = 1.05
Market Cap = 3.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.23 / (3.23 + 1.05) = 0.7555
Weight Cost Debt = 100% - 0.7555 = 0.2445
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.9978
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.9978 * 5.94 + 0 = -0.0304
WACC = (0.0867 / 1.05) * (100% - 0.7555) * (1 - 0.21) + -0.0304 + 0.7555 = 6.48
Terminal Value = Discount (0.1981 * (1 + 0.0592) / (6.48 - 0.0592)) = 27.38
Company Value = ∑ (0.1981 / (1 + 6.48) ^ 5) = 0.7314
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (27.38 + 0.7314) / 160020000 = 175.7