NASDAQ: TPIC - TPI Composites

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -4.73
CAGR EPS = 60.07%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 3.45 + (3.45 * 60.07% / 100) = 5.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0175
Ebitda Yield = -1.71
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0121
Debt = 0.5072
Market Cap = 0.2026
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2026 / (0.2026 + 0.5072) = 0.2854
Weight Cost Debt = 100% - 0.2854 = 0.7146
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -1.98
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.98 * 5.94 + 0 = -0.0915
WACC = (0.0121 / 0.5072) * (100% - 0.2854) * (1 - 0.21) + -0.0915 + 0.2854 = 1.85
Terminal Value = Discount (0.0175 * (1 + -1.71) / (1.85 - -1.71)) = -0.0065
Company Value = ∑ (0.0175 / (1 + 1.85) ^ 5) = 0.0475
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0065 + 0.0475) / 42670000 = 0.9598

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.5794
FCF Yield = 0.3768
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0121
Debt = 0.5072
Market Cap = 0.2026
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2026 / (0.2026 + 0.5072) = 0.2854
Weight Cost Debt = 100% - 0.2854 = 0.7146
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -1.98
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.98 * 5.94 + 0 = -0.0915
WACC = (0.0121 / 0.5072) * (100% - 0.2854) * (1 - 0.21) + -0.0915 + 0.2854 = 1.85
Terminal Value = Discount (-0.5794 * (1 + 0.3768) / (1.85 - 0.3768)) = -2.03
Company Value = ∑ (-0.5794 / (1 + 1.85) ^ 5) = -1.58
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.03 + -1.58) / 42670000 = -84.66