Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 2.04
CAGR EPS = 10.07%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 2.04 * (1 + 10.07%) / (0.0364 * 2) = 30.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2205
Ebitda Yield = 0.1096
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000142
Debt = 0.0125
Market Cap = 4.37
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.37 / (4.37 + 0.0125) = 0.9972
Weight Cost Debt = 100% - 0.9972 = 0.0028
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -3.77
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -3.77 * 5.94 + 0 = -0.1939
WACC = (0.000142 / 0.0125) * (100% - 0.9972) * (1 - 0.21) + -0.1939 + 0.9972 = 0.6974
Terminal Value = Discount (0.2205 * (1 + 0.1096) / (0.6974 - 0.1096)) = 2.3
Company Value = ∑ (0.2205 / (1 + 0.6974) ^ 5) = 0.8854
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.3 + 0.8854) / 37860000 = 84.22

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2318
FCF Yield = 0.1103
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000142
Debt = 0.0125
Market Cap = 4.37
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.37 / (4.37 + 0.0125) = 0.9972
Weight Cost Debt = 100% - 0.9972 = 0.0028
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -3.77
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -3.77 * 5.94 + 0 = -0.1939
WACC = (0.000142 / 0.0125) * (100% - 0.9972) * (1 - 0.21) + -0.1939 + 0.9972 = 0.6974
Terminal Value = Discount (0.2318 * (1 + 0.1103) / (0.6974 - 0.1103)) = 2.41
Company Value = ∑ (0.2318 / (1 + 0.6974) ^ 5) = 0.9294
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.41 + 0.9294) / 37860000 = 88.08