NASDAQ: PHUN - Phunware

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -22.18
CAGR EPS = 129.28%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.13 + (4.13 * 129.28% / 100) = 9.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1079
Ebitda Yield = 0.219
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0017
Debt = 0.0066
Market Cap = 0.0398
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0398 / (0.0398 + 0.0066) = 0.8578
Weight Cost Debt = 100% - 0.8578 = 0.1422
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 3.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3.13 * 5.94 + 0 = 0.2135
WACC = (0.0017 / 0.0066) * (100% - 0.8578) * (1 - 0.21) + 0.2135 + 0.8578 = 20.76
Terminal Value = Discount (-0.1079 * (1 + 0.219) / (20.76 - 0.219)) = -4.49
Company Value = ∑ (-0.1079 / (1 + 20.76) ^ 5) = -0.2062
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.49 + -0.2062) / 2380000 = -1973.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0461
FCF Yield = 0.2014
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0017
Debt = 0.0066
Market Cap = 0.0398
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0398 / (0.0398 + 0.0066) = 0.8578
Weight Cost Debt = 100% - 0.8578 = 0.1422
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 3.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3.13 * 5.94 + 0 = 0.2135
WACC = (0.0017 / 0.0066) * (100% - 0.8578) * (1 - 0.21) + 0.2135 + 0.8578 = 20.76
Terminal Value = Discount (-0.0461 * (1 + 0.2014) / (20.76 - 0.2014)) = -3.45
Company Value = ∑ (-0.0461 / (1 + 20.76) ^ 5) = -0.0908
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.45 + -0.0908) / 2380000 = -1487.49