NASDAQ: NWLI - National Western Life Group, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 26.71
CAGR EPS = -5.9%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 26.71 * (1 + -5.9%) / (0.0433 * 2) = 290.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1246
Ebitda Yield = -0.0304
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1939
Debt = 0.000917
Market Cap = 1.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.47 / (1.47 + 0.000917) = 0.9994
Weight Cost Debt = 100% - 0.9994 = 0.00060000000000004
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.1939 / 0.000917) * (100% - 0.9994) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.9994 = 16537.67
Terminal Value = Discount (0.1246 * (1 + -0.0304) / (16537.67 - -0.0304)) = 0
Company Value = ∑ (0.1246 / (1 + 16537.67) ^ 5) = 0.000852
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.000852) / 3540000 = 0.2407

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2025
FCF Yield = -0.0414
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1939
Debt = 0.000917
Market Cap = 1.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.47 / (1.47 + 0.000917) = 0.9994
Weight Cost Debt = 100% - 0.9994 = 0.00060000000000004
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.1939 / 0.000917) * (100% - 0.9994) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.9994 = 16537.67
Terminal Value = Discount (0.2025 * (1 + -0.0414) / (16537.67 - -0.0414)) = 0
Company Value = ∑ (0.2025 / (1 + 16537.67) ^ 5) = 0.0014
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0014) / 3540000 = 0.4095