NASDAQ: MTCH - Match Group

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.0058
CAGR EPS = -130.88%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -130.88% / 100) = 0.0197

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.8E-5
Ebitda Yield = -0.5557
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1541
Debt = 3.86
Market Cap = 12.35
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.35 / (12.35 + 3.86) = 0.7619
Weight Cost Debt = 100% - 0.7619 = 0.2381
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = -0.4952
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.4952 * 5.94 + 0 = -0.0019
WACC = (0.1541 / 3.86) * (100% - 0.7619) * (1 - 0.21) + -0.0019 + 0.7619 = 3.13
Terminal Value = Discount (3.8E-5 * (1 + -0.5557) / (3.13 - -0.5557)) = 2.5E-5
Company Value = ∑ (3.8E-5 / (1 + 3.13) ^ 5) = 0.0016
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.5E-5 + 0.0016) / 293280000 = 0.0057

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8526
FCF Yield = 0.0055
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1541
Debt = 3.86
Market Cap = 12.35
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.35 / (12.35 + 3.86) = 0.7619
Weight Cost Debt = 100% - 0.7619 = 0.2381
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = -0.4952
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.4952 * 5.94 + 0 = -0.0019
WACC = (0.1541 / 3.86) * (100% - 0.7619) * (1 - 0.21) + -0.0019 + 0.7619 = 3.13
Terminal Value = Discount (0.8526 * (1 + 0.0055) / (3.13 - 0.0055)) = 28.52
Company Value = ∑ (0.8526 / (1 + 3.13) ^ 5) = 3.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (28.52 + 3.85) / 293280000 = 110.35