Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.32
CAGR EPS = -26.47%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.32 * (1 + -26.47%) / (0.0364 * 2) = 3.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.039
Ebitda Yield = 0.0525
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0026
Debt = 0.18
Market Cap = 0.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.62 / (0.62 + 0.18) = 0.78
Weight Cost Debt = 100% - 0.78 = 0.22
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0.28
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.28 * 5.94 + 0 = 0.0432
WACC = (0.0026 / 0.18) * (100% - 0.78) * (1 - 0.21) + 0.0432 + 0.78 = 1.17
Terminal Value = Discount (0.039 * (1 + 0.0525) / (1.17 - 0.0525)) = 0.95
Company Value = ∑ (0.039 / (1 + 1.17) ^ 5) = 0.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.95 + 0.17) / 30890000 = 36.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0038
FCF Yield = -1.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0026
Debt = 0.18
Market Cap = 0.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.62 / (0.62 + 0.18) = 0.78
Weight Cost Debt = 100% - 0.78 = 0.22
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0.28
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.28 * 5.94 + 0 = 0.0432
WACC = (0.0026 / 0.18) * (100% - 0.78) * (1 - 0.21) + 0.0432 + 0.78 = 1.17
Terminal Value = Discount (0.0038 * (1 + -1.67) / (1.17 - -1.67)) = -0.0014
Company Value = ∑ (0.0038 / (1 + 1.17) ^ 5) = 0.0124
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0014 + 0.0124) / 30890000 = 0.36