NASDAQ: LBTYA - Liberty Global plc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -9.52
CAGR EPS = 36.62%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 18.53 + (18.53 * 36.62% / 100) = 25.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0498
Ebitda Yield = -0.3208
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.9079
Debt = 15.77
Market Cap = 7.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.81 / (7.81 + 15.77) = 0.3313
Weight Cost Debt = 100% - 0.3313 = 0.6687
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 1.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.86 * 5.94 + 0 = 0.1364
WACC = (0.9079 / 15.77) * (100% - 0.3313) * (1 - 0.21) + 0.1364 + 0.3313 = 4.58
Terminal Value = Discount (0.0498 * (1 + -0.3208) / (4.58 - -0.3208)) = 0.0738
Company Value = ∑ (0.0498 / (1 + 4.58) ^ 5) = 0.5651
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0738 + 0.5651) / 425680000 = 1.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2525
FCF Yield = -0.2019
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.9079
Debt = 15.77
Market Cap = 7.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.81 / (7.81 + 15.77) = 0.3313
Weight Cost Debt = 100% - 0.3313 = 0.6687
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 1.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.86 * 5.94 + 0 = 0.1364
WACC = (0.9079 / 15.77) * (100% - 0.3313) * (1 - 0.21) + 0.1364 + 0.3313 = 4.58
Terminal Value = Discount (0.2525 * (1 + -0.2019) / (4.58 - -0.2019)) = 0.6502
Company Value = ∑ (0.2525 / (1 + 4.58) ^ 5) = 1.86
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.6502 + 1.86) / 425680000 = 5.9