NASDAQ: LAUR - Laureate Education, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.6815
CAGR EPS = -30.59%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6815 * (1 + -30.59%) / (0.0433 * 2) = 5.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2703
Ebitda Yield = -0.065
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.021
Debt = 0.2226
Market Cap = 2.24
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.24 / (2.24 + 0.2226) = 0.9096
Weight Cost Debt = 100% - 0.9096 = 0.0904
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 1.31
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.31 * 5.94 + 0 = 0.1081
WACC = (0.021 / 0.2226) * (100% - 0.9096) * (1 - 0.21) + 0.1081 + 0.9096 = 7.48
Terminal Value = Discount (0.2703 * (1 + -0.065) / (7.48 - -0.065)) = 1.26
Company Value = ∑ (0.2703 / (1 + 7.48) ^ 5) = 1.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.26 + 1.27) / 157880000 = 16.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.203
FCF Yield = 0.0088
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.021
Debt = 0.2226
Market Cap = 2.24
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.24 / (2.24 + 0.2226) = 0.9096
Weight Cost Debt = 100% - 0.9096 = 0.0904
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 1.31
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.31 * 5.94 + 0 = 0.1081
WACC = (0.021 / 0.2226) * (100% - 0.9096) * (1 - 0.21) + 0.1081 + 0.9096 = 7.48
Terminal Value = Discount (0.203 * (1 + 0.0088) / (7.48 - 0.0088)) = 2.16
Company Value = ∑ (0.203 / (1 + 7.48) ^ 5) = 0.8067
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.16 + 0.8067) / 157880000 = 18.82