NASDAQ: IAS - Integral Ad Science Holding Corp.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.0448
CAGR EPS = 16.19%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0448 * (1 + 16.19%) / (0.0433 * 2) = 0.6005

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1237
Ebitda Yield = 0.1141
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0122
Debt = 0.1632
Market Cap = 2.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.2 / (2.2 + 0.1632) = 0.931
Weight Cost Debt = 100% - 0.931 = 0.069
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.935
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.935 * 5.94 + 0 = -0.0266
WACC = (0.0122 / 0.1632) * (100% - 0.931) * (1 - 0.21) + -0.0266 + 0.931 = 5.84
Terminal Value = Discount (0.1237 * (1 + 0.1141) / (5.84 - 0.1141)) = 1.86
Company Value = ∑ (0.1237 / (1 + 5.84) ^ 5) = 0.4212
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.86 + 0.4212) / 161720000 = 14.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8304
FCF Yield = 0.5336
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0122
Debt = 0.1632
Market Cap = 2.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.2 / (2.2 + 0.1632) = 0.931
Weight Cost Debt = 100% - 0.931 = 0.069
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.935
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.935 * 5.94 + 0 = -0.0266
WACC = (0.0122 / 0.1632) * (100% - 0.931) * (1 - 0.21) + -0.0266 + 0.931 = 5.84
Terminal Value = Discount (0.8304 * (1 + 0.5336) / (5.84 - 0.5336)) = 2.02
Company Value = ∑ (0.8304 / (1 + 5.84) ^ 5) = 1.7
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.02 + 1.7) / 161720000 = 23