NASDAQ: FSTR - L.B. Foster Company

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.1332
CAGR EPS = -28.46%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1332 * (1 + -28.46%) / (0.0433 * 2) = 1.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0361
Ebitda Yield = 0.0951
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0055
Debt = 0.0671
Market Cap = 0.2095
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2095 / (0.2095 + 0.0671) = 0.7573
Weight Cost Debt = 100% - 0.7573 = 0.2427
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 3.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.13 * 5.94 + 0 = 0.2142
WACC = (0.0055 / 0.0671) * (100% - 0.7573) * (1 - 0.21) + 0.2142 + 0.7573 = 6.62
Terminal Value = Discount (0.0361 * (1 + 0.0951) / (6.62 - 0.0951)) = 0.9922
Company Value = ∑ (0.0361 / (1 + 6.62) ^ 5) = 0.1244
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.9922 + 0.1244) / 11000000 = 101.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1053
FCF Yield = 0.2656
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0055
Debt = 0.0671
Market Cap = 0.2095
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2095 / (0.2095 + 0.0671) = 0.7573
Weight Cost Debt = 100% - 0.7573 = 0.2427
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 3.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.13 * 5.94 + 0 = 0.2142
WACC = (0.0055 / 0.0671) * (100% - 0.7573) * (1 - 0.21) + 0.2142 + 0.7573 = 6.62
Terminal Value = Discount (0.1053 * (1 + 0.2656) / (6.62 - 0.2656)) = 0.4853
Company Value = ∑ (0.1053 / (1 + 6.62) ^ 5) = 0.2793
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4853 + 0.2793) / 11000000 = 69.51