NASDAQ: ESTA - Establishment Labs Holdings Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -3.07
CAGR EPS = 10.52%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 32.95 + (32.95 * 10.52% / 100) = 36.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0945
Ebitda Yield = 0.1014
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0154
Debt = 0.1895
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1895) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.566
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.566 * 5.94 + 0 = -0.0047
WACC = (0.0154 / 0.1895) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0047 + 0 = 6.42
Terminal Value = Discount (-0.0945 * (1 + 0.1014) / (6.42 - 0.1014)) = -2.05
Company Value = ∑ (-0.0945 / (1 + 6.42) ^ 5) = -0.3236
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.05 + -0.3236) / 25600000 = -92.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2816
FCF Yield = 0.2003
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0154
Debt = 0.1895
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1895) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.566
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.566 * 5.94 + 0 = -0.0047
WACC = (0.0154 / 0.1895) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0047 + 0 = 6.42
Terminal Value = Discount (-0.2816 * (1 + 0.2003) / (6.42 - 0.2003)) = -1.82
Company Value = ∑ (-0.2816 / (1 + 6.42) ^ 5) = -0.8229
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.82 + -0.8229) / 25600000 = -103.24