NASDAQ: APPN - Appian

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.26
CAGR EPS = 21.13%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 34.64 + (34.64 * 21.13% / 100) = 41.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1204
Ebitda Yield = 0.1461
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0236
Debt = 0.3054
Market Cap = 3.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.34 / (3.34 + 0.3054) = 0.9162
Weight Cost Debt = 100% - 0.9162 = 0.0838
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 2.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.18 * 5.94 + 0 = 0.1579
WACC = (0.0236 / 0.3054) * (100% - 0.9162) * (1 - 0.21) + 0.1579 + 0.9162 = 6.19
Terminal Value = Discount (-0.1204 * (1 + 0.1461) / (6.19 - 0.1461)) = -1.21
Company Value = ∑ (-0.1204 / (1 + 6.19) ^ 5) = -0.3848
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.21 + -0.3848) / 72990000 = -21.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0062
FCF Yield = 0.1488
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0236
Debt = 0.3054
Market Cap = 3.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.34 / (3.34 + 0.3054) = 0.9162
Weight Cost Debt = 100% - 0.9162 = 0.0838
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 2.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.18 * 5.94 + 0 = 0.1579
WACC = (0.0236 / 0.3054) * (100% - 0.9162) * (1 - 0.21) + 0.1579 + 0.9162 = 6.19
Terminal Value = Discount (0.0062 * (1 + 0.1488) / (6.19 - 0.1488)) = 0.0603
Company Value = ∑ (0.0062 / (1 + 6.19) ^ 5) = 0.0196
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0603 + 0.0196) / 72990000 = 1.1