Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -143
CAGR EPS = 51.08%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 274 + (274 * 51.08% / 100) = 413.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -3.51
Ebitda Yield = -0.0655
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 26.3
Debt = 114.7
Market Cap = 168
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 168 / (168 + 114.7) = 0.5943
Weight Cost Debt = 100% - 0.5943 = 0.4057
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.96
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.96 * 5.91 + 12.94 = 0.3227
WACC = (26.3 / 114.7) * (100% - 0.5943) * (1 - 0.2) + 0.3227 + 0.5943 = 18.43
Terminal Value = Discount (-3.51 * (1 + -0.0655) / (18.43 - -0.0655)) = -5.63
Company Value = ∑ (-3.51 / (1 + 18.43) ^ 5) = -12.78
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.63 + -12.78) / 584000000 = -31.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 12.88
FCF Yield = -1.81
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 26.3
Debt = 114.7
Market Cap = 168
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 168 / (168 + 114.7) = 0.5943
Weight Cost Debt = 100% - 0.5943 = 0.4057
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.96
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.96 * 5.91 + 12.94 = 0.3227
WACC = (26.3 / 114.7) * (100% - 0.5943) * (1 - 0.2) + 0.3227 + 0.5943 = 18.43
Terminal Value = Discount (12.88 * (1 + -1.81) / (18.43 - -1.81)) = -2.24
Company Value = ∑ (12.88 / (1 + 18.43) ^ 5) = 17.49
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.24 + 17.49) / 584000000 = 26.11