Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 11.4
CAGR EPS = 15.51%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 39.18 + (39.18 * 15.51% / 100) = 45.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 282.37
Ebitda Yield = 0.5088
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.772
Debt = 15.47
Market Cap = 90.7
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 90.7 / (90.7 + 15.47) = 0.8543
Weight Cost Debt = 100% - 0.8543 = 0.1457
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 2.2
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 2.2 * 5.91 + 12.94 = 0.337
WACC = (0.772 / 15.47) * (100% - 0.8543) * (1 - 0.2) + 0.337 + 0.8543 = 4.25
Terminal Value = Discount (282.37 * (1 + 0.5088) / (4.25 - 0.5088)) = 742.03
Company Value = ∑ (282.37 / (1 + 4.25) ^ 5) = 625.22
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (742.03 + 625.22) / 2906000000 = 470.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 14.28
FCF Yield = 0.1919
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.772
Debt = 15.47
Market Cap = 90.7
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 90.7 / (90.7 + 15.47) = 0.8543
Weight Cost Debt = 100% - 0.8543 = 0.1457
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 2.2
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 2.2 * 5.91 + 12.94 = 0.337
WACC = (0.772 / 15.47) * (100% - 0.8543) * (1 - 0.2) + 0.337 + 0.8543 = 4.25
Terminal Value = Discount (14.28 * (1 + 0.1919) / (4.25 - 0.1919)) = 92.51
Company Value = ∑ (14.28 / (1 + 4.25) ^ 5) = 45.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (92.51 + 45.16) / 2906000000 = 47.37