Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -30.2
CAGR EPS = -197.98%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -197.98% / 100) = 89.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.56
Ebitda Yield = -0.1479
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.12
Debt = 22.17
Market Cap = 115
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 115 / (115 + 22.17) = 0.8384
Weight Cost Debt = 100% - 0.8384 = 0.1616
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 6.65
β = 2.28
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 6.65 + 2.28 * 5.91 + 12.94 = 0.3308
WACC = (1.12 / 22.17) * (100% - 0.8384) * (1 - 0.2) + 0.3308 + 0.8384 = 4.28
Terminal Value = Discount (3.56 * (1 + -0.1479) / (4.28 - -0.1479)) = 12.91
Company Value = ∑ (3.56 / (1 + 4.28) ^ 5) = 22.52
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12.91 + 22.52) / 666000000 = 53.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 9.11
FCF Yield = -1.8
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.12
Debt = 22.17
Market Cap = 115
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 115 / (115 + 22.17) = 0.8384
Weight Cost Debt = 100% - 0.8384 = 0.1616
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 6.65
β = 2.28
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 6.65 + 2.28 * 5.91 + 12.94 = 0.3308
WACC = (1.12 / 22.17) * (100% - 0.8384) * (1 - 0.2) + 0.3308 + 0.8384 = 4.28
Terminal Value = Discount (9.11 * (1 + -1.8) / (4.28 - -1.8)) = -3.21
Company Value = ∑ (9.11 / (1 + 4.28) ^ 5) = 15.3
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.21 + 15.3) / 666000000 = 18.16