MOEX: MTLR - Мечел

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 55.14
CAGR EPS = 31.73%
Key Rate = 0.21
Excess Key Rate = 2
Price = 203.74 + (203.74 * 31.73% / 100) = 268.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 69.52
Ebitda Yield = 0.0446
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 28.24
Debt = 256.18
Market Cap = 126.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 126.62 / (126.62 + 256.18) = 0.3308
Weight Cost Debt = 100% - 0.3308 = 0.6692
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 10.06
β = 1.71
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 10.06 + 1.71 * 5.91 + 12.94 = 0.3308
WACC = (28.24 / 256.18) * (100% - 0.3308) * (1 - 0.2) + 0.3308 + 0.3308 = 8.9
Terminal Value = Discount (69.52 * (1 + 0.0446) / (8.9 - 0.0446)) = 1067.91
Company Value = ∑ (69.52 / (1 + 8.9) ^ 5) = 247.11
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1067.91 + 247.11) / 555000000 = 2369.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0117
FCF Yield = -1.32
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 28.24
Debt = 256.18
Market Cap = 126.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 126.62 / (126.62 + 256.18) = 0.3308
Weight Cost Debt = 100% - 0.3308 = 0.6692
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 10.06
β = 1.71
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 10.06 + 1.71 * 5.91 + 12.94 = 0.3308
WACC = (28.24 / 256.18) * (100% - 0.3308) * (1 - 0.2) + 0.3308 + 0.3308 = 8.9
Terminal Value = Discount (0.0117 * (1 + -1.32) / (8.9 - -1.32)) = -0.0017
Company Value = ∑ (0.0117 / (1 + 8.9) ^ 5) = 0.834
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0017 + 0.834) / 555000000 = 1.5