Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.05
CAGR EPS = 98.86%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0625 + (0.0625 * 98.86% / 100) = 0.1242

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 29.04
Ebitda Yield = 0.1514
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.65
Debt = 23.9
Market Cap = 12.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.1 / (12.1 + 23.9) = 0.3361
Weight Cost Debt = 100% - 0.3361 = 0.6639
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 6.65
β = 1.4
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 6.65 + 1.4 * 5.91 + 12.94 = 0.2784
WACC = (4.65 / 23.9) * (100% - 0.3361) * (1 - 0.2) + 0.2784 + 0.3361 = 15.61
Terminal Value = Discount (29.04 * (1 + 0.1514) / (15.61 - 0.1514)) = 3465.61
Company Value = ∑ (29.04 / (1 + 15.61) ^ 5) = 70.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3465.61 + 70.89) / 151641000000 = 23.32

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -6.11
FCF Yield = 0.1355
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.65
Debt = 23.9
Market Cap = 12.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.1 / (12.1 + 23.9) = 0.3361
Weight Cost Debt = 100% - 0.3361 = 0.6639
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 6.65
β = 1.4
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 6.65 + 1.4 * 5.91 + 12.94 = 0.2784
WACC = (4.65 / 23.9) * (100% - 0.3361) * (1 - 0.2) + 0.2784 + 0.3361 = 15.61
Terminal Value = Discount (-6.11 * (1 + 0.1355) / (15.61 - 0.1355)) = -163.15
Company Value = ∑ (-6.11 / (1 + 15.61) ^ 5) = -15.34
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-163.15 + -15.34) / 151641000000 = -1.18