MOEX: BANE - Башнефть

Fairer Preis = 2 398 ₽
Aktueller Preis = 2 149.5 ₽ (Unterschied = +11.56%)

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Leitzins
Fairer Preis = 6 329.75 ₽
Aktueller Preis = 2 149.5 ₽ (Unterschied = +194.48%)

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Fairer Preis
DPS — Aktuelle Dividende
g — erwartete Wachstumsrate
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
Fairer Preis = 256.36 ₽    (priv. = 256.36)
Aktueller Preis = 2 149.5 ₽ (Unterschied = -88.07%)
priv.: Aktueller Preis = 1 207.5 ₽ (Unterschied = -78.77%)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (unter Berücksichtigung von Länderrisiken, Inflation, Steuern usw.)
Fairer Preis = 44 176.38 ₽
Aktueller Preis = 2 149.5 ₽ (Unterschied = +1 955.19%)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (unter Berücksichtigung von Länderrisiken, Inflation, Steuern usw.)
Fairer Preis = 11 816.58 ₽
Aktueller Preis = 2 149.5 ₽ (Unterschied = +449.74%)