Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.1067
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2775 + (0.2775 * 7.28% / 100) = 0.2977

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0161
Ebitda Yield = -1.71
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0021
Debt = 0.035
Market Cap = 0.2691
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2691 / (0.2691 + 0.035) = 0.8849
Weight Cost Debt = 100% - 0.8849 = 0.1151
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = -1.27
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + -1.27 * 18.88 + 0.91 = -0.2229
WACC = (0.0021 / 0.035) * (100% - 0.8849) * (1 - 0.25) + -0.2229 + 0.8849 = 4.26
Terminal Value = Discount (0.0161 * (1 + -1.71) / (4.26 - -1.71)) = -0.0053
Company Value = ∑ (0.0161 / (1 + 4.26) ^ 5) = 0.0424
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0053 + 0.0424) / 937860000 = 0.0396

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0066
FCF Yield = -2.01
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0021
Debt = 0.035
Market Cap = 0.2691
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2691 / (0.2691 + 0.035) = 0.8849
Weight Cost Debt = 100% - 0.8849 = 0.1151
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = -1.27
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + -1.27 * 18.88 + 0.91 = -0.2229
WACC = (0.0021 / 0.035) * (100% - 0.8849) * (1 - 0.25) + -0.2229 + 0.8849 = 4.26
Terminal Value = Discount (0.0066 * (1 + -2.01) / (4.26 - -2.01)) = -0.0026
Company Value = ∑ (0.0066 / (1 + 4.26) ^ 5) = 0.0057
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0026 + 0.0057) / 937860000 = 0.0033