HKEX: 1942 - MOG Digitech Holdings Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.0217
CAGR EPS = 51.91%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0217 * (1 + 51.91%) / (0.0433 * 2) = 0.3807

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0163
Ebitda Yield = -0.0203
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000665
Debt = 0.0759
Market Cap = 41.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.3 / (41.3 + 0.0759) = 0.9982
Weight Cost Debt = 100% - 0.9982 = 0.0018
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 0.2
β = 3.2
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 3.2 * 18.88 + 0.91 = 0.6152
WACC = (0.000665 / 0.0759) * (100% - 0.9982) * (1 - 0.25) + 0.6152 + 0.9982 = 1.26
Terminal Value = Discount (0.0163 * (1 + -0.0203) / (1.26 - -0.0203)) = 0.4555
Company Value = ∑ (0.0163 / (1 + 1.26) ^ 5) = 0.082
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4555 + 0.082) / 500000000 = 1.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0089
FCF Yield = -0.0893
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000665
Debt = 0.0759
Market Cap = 41.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.3 / (41.3 + 0.0759) = 0.9982
Weight Cost Debt = 100% - 0.9982 = 0.0018
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 0.2
β = 3.2
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 3.2 * 18.88 + 0.91 = 0.6152
WACC = (0.000665 / 0.0759) * (100% - 0.9982) * (1 - 0.25) + 0.6152 + 0.9982 = 1.26
Terminal Value = Discount (0.0089 * (1 + -0.0893) / (1.26 - -0.0893)) = 0.0744
Company Value = ∑ (0.0089 / (1 + 1.26) ^ 5) = 0.0521
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0744 + 0.0521) / 500000000 = 0.2531