Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -1.59
CAGR EPS = 7.78%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 1.84 + (1.84 * 7.78% / 100) = 1.98

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0201
Ebitda Yield = -1.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0455
Debt = 0.9886
Market Cap = 0.251
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.251 / (0.251 + 0.9886) = 0.2025
Weight Cost Debt = 100% - 0.2025 = 0.7975
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = 7.24
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + 7.24 * 18.88 + 0.91 = 1.38
WACC = (0.0455 / 0.9886) * (100% - 0.2025) * (1 - 0.25) + 1.38 + 0.2025 = 3.72
Terminal Value = Discount (0.0201 * (1 + -1.57) / (3.72 - -1.57)) = -0.0059
Company Value = ∑ (0.0201 / (1 + 3.72) ^ 5) = 0.1237
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0059 + 0.1237) / 196130000 = 0.6003

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0054
FCF Yield = -1.5
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0455
Debt = 0.9886
Market Cap = 0.251
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.251 / (0.251 + 0.9886) = 0.2025
Weight Cost Debt = 100% - 0.2025 = 0.7975
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = 7.24
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + 7.24 * 18.88 + 0.91 = 1.38
WACC = (0.0455 / 0.9886) * (100% - 0.2025) * (1 - 0.25) + 1.38 + 0.2025 = 3.72
Terminal Value = Discount (0.0054 * (1 + -1.5) / (3.72 - -1.5)) = -0.0015
Company Value = ∑ (0.0054 / (1 + 3.72) ^ 5) = 0.057
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0015 + 0.057) / 196130000 = 0.2833