HKEX: 0020 - SenseTime Group Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.1924
CAGR EPS = 61.16%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.27 + (1.27 * 61.16% / 100) = 2.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -7.86
Ebitda Yield = 0.0816
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1467
Debt = 4.61
Market Cap = 53.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 53.22 / (53.22 + 4.61) = 0.9203
Weight Cost Debt = 100% - 0.9203 = 0.0797
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = -0.7
β = 0.3185
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.3185 * 18.88 + 0.91 = 0.0622
WACC = (0.1467 / 4.61) * (100% - 0.9203) * (1 - 0.25) + 0.0622 + 0.9203 = 2.42
Terminal Value = Discount (-7.86 * (1 + 0.0816) / (2.42 - 0.0816)) = -131.45
Company Value = ∑ (-7.86 / (1 + 2.42) ^ 5) = -31.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-131.45 + -31.36) / 33468930000 = -4.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -5.73
FCF Yield = 0.038
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1467
Debt = 4.61
Market Cap = 53.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 53.22 / (53.22 + 4.61) = 0.9203
Weight Cost Debt = 100% - 0.9203 = 0.0797
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = -0.7
β = 0.3185
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.3185 * 18.88 + 0.91 = 0.0622
WACC = (0.1467 / 4.61) * (100% - 0.9203) * (1 - 0.25) + 0.0622 + 0.9203 = 2.42
Terminal Value = Discount (-5.73 * (1 + 0.038) / (2.42 - 0.038)) = -382.66
Company Value = ∑ (-5.73 / (1 + 2.42) ^ 5) = -24.74
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-382.66 + -24.74) / 33468930000 = -12.17