MOEX: BISV - Башинформсвязь

Rentabilität für sechs Monate: -0.3448%
Sektor: Телеком

Zusammenfassung der Unternehmensanalyse Башинформсвязь

Kapitalisierung = 14.6914016547, Grad = 6/10
Einnahmen = 32.0, Grad = 6/10
EBITDA margin, % = 25.41, Grad = 8/10
Net margin, % = 6.72, Grad = 2/10
ROA, % = 5.11, Grad = 2/10
ROE, % = 8.6, Grad = 3/10
P/E = 6.83, Grad = 9/10
P/S = 0.4591, Grad = 10/10
P/BV = 0.9521, Grad = 9/10
Debt/EBITDA = 0.7798, Grad = 9/10
Wieder aufnehmen:
EBITDA margin hoch, Nach den Multiplikatoren zu urteilen, wird es geschätzt fair und interessant zu kaufen.
Gewinn pro Aktie (15.84%) und EBITDA-Rendite (255.85%) sind an hohes Niveau, und es lohnt sich, einen genaueren Blick auf den Einkauf zu werfen.
Effizienz (ROE=8.6%) sind an niedriges Niveau, das Unternehmen ist nicht effizient genug.

6.11/10

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Dividendenzahlungsstabilitätsindex

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Dividendenzahlungsstabilitätsindex
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre der letzten sieben Jahre, in denen Dividenden gezahlt wurden;
Gc - Anzahl aufeinanderfolgender Jahre der letzten sieben Jahre, in denen die Dividendenhöhe nicht niedriger war als im Vorjahr.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57

5.7/10

Anstieg des Aktienkurses des Stabilitätsindex

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Anstieg des Aktienkurses des Stabilitätsindex
SSI = Yc / 7
Yc – Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre der letzten sieben Jahre, in denen der Aktienkurs höher war als im Vorjahr.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett-Bewertung

Analyse und Bewertung des Unternehmens {Unternehmen} nach Buffett {Unternehmen}


1. Stabiler Gewinn, Bedeutung = 87.62% > 0
Wenn Wachstum über 5 Jahre / Wachstum über die letzten 12 Monate > 0
2. Gute Schuldendeckung, Bedeutung = 0.73 < 3
Wann kann das Unternehmen die Schulden innerhalb von 3 Jahren abbezahlen?
3. Hohe Kapitalrendite, Bedeutung = 9.65% > 15
Wenn der durchschnittliche ROE in den letzten 5 Jahren > 15 % ist
4. Hohe Kapitalrendite, Bedeutung = 141.14% > 12
Wenn der durchschnittliche ROIC in den letzten 5 Jahren > 12 % beträgt
5. Positiver freier Cashflow, Bedeutung = 5.85 > 0
Positiver FCF in den letzten 12 Monaten
6. Gibt es Aktienrückkäufe?, Bedeutung = Ja
Wenn die Anzahl der Aktien heute < die Anzahl der Aktien vor 5 Jahren ist

8.33/10

Benjamin Graham punktet

Analyse und Bewertung von {$company} von Benjamin Graham


1. Angemessene Unternehmensgröße, Grad = 6/10 (32.0, LTM)
2. Stabile Finanzlage (Umlaufvermögen/kurzfristige Verbindlichkeiten), Grad = 9/10 (0.73 LTM)
Das Umlaufvermögen muss mindestens das Doppelte der kurzfristigen Verbindlichkeiten betragen
3. Stabiler Gewinn, Grad = 10/10
Das Unternehmen darf in den letzten 10 Jahren keine Verluste erlitten haben
4. Dividendengeschichte, Grad = 7.1/10
Das Unternehmen muss mindestens 20 Jahre lang Dividenden zahlen
5. Gewinnwachstum (Ergebnis pro Aktie), Bedeutung = 15.84%
Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens muss in den letzten 10 Jahren um mindestens 1/3 gestiegen sein.
5.5. Aktienkurswachstum, Bedeutung = 66.26%  (priv. 63.21%)
Der Aktienkurs als Indikator für das Gewinnwachstum des Unternehmens sollte in den letzten 10 Jahren um mindestens 1/3 steigen
5.6. Dividendenwachstum, Bedeutung = 72.85%  (priv. 48.45%)
Die Dividendenzahlungen als Indikator für das Gewinnwachstum eines Unternehmens sollten in den letzten 10 Jahren um mindestens 1/3 steigen
6. Optimales Preis-Leistungs-Verhältnis, Grad = 9/10 (6.83 LTM)
Der aktuelle Aktienkurs sollte den durchschnittlichen Gewinn der letzten drei Jahre nicht um mehr als das 15-fache übersteigen
7. Der optimale Wert des Preis-Buchwert-Verhältnisses, Grad = 9/10 (0.95 LTM)
Der aktuelle Aktienkurs sollte seinen Buchwert nicht um mehr als das 1,5-fache übersteigen

8.14/10

Partitur von Peter Lynch

Analyse und Bewertung von {$company} nach Lynch


1. Das Umlaufvermögen übersteigt das Vorjahresvermögen = 25 > 25
Vermögensvergleich der letzten 2 Jahre.
2. Schuldenabbau = 6.34 < 6.34
Der Schuldenabbau in den letzten Jahren ist ein gutes Zeichen
3. Überschüssige Bargeldschulden = 0.37 > 6.34
Wenn die liquiden Mittel die Schuldenlast übersteigen, ist das ein gutes Zeichen, denn das Unternehmen steht nicht vor der Insolvenz.
4. Gibt es Aktienrückkäufe? = NEIN
Wenn die Anzahl der Aktien heute < die Anzahl der Aktien vor 5 Jahren ist
5. Erhöhter Gewinn pro Aktie = 2.27 > 2.27
Erhöhter Gewinn pro Aktie im Vergleich zum Vorjahr.
6. Bewertung von KGV und EPS im Vergleich zum Preis = 15.41 < 15
Wenn das KGV und der Gewinn je Aktie unter dem Aktienkurs liegen, ist die Aktie unterbewertet (siehe „Die Peter Lynch-Methode“, Seite 182).

0/10

Dividendenstrategie

1. Aktuelle Dividende = 0 ₽. (priv.=0.67 ₽)
1.5. Dividendenrendite = 0% (priv.=0.2613%), Grad = 0/10
2. Anzahl der Jahre des Dividendenwachstums = 0 (priv.=0), Grad = 0/10
2.5. Anzahl der letzten Jahre, in denen der Dividendenprozentsatz gestiegen ist = 0 (priv.=0)
3. DSI = 0.57 (priv.=0.71), Grad = 5.71/10
4. Durchschnittliches Dividendenwachstum = -46.02% (priv.=-1.95%), Grad = 0/10
5. Durchschnittlicher Prozentsatz für 5 Jahre = 8.88% (priv.=5.67%), Grad = 8.88/10
6. Durchschnittlicher Prozentsatz für Zahlungen = 36.1% (priv.=36.1%), Grad = 6.02/10
7. Unterschied zum Sektor = 4.92, Branchendurchschnitt = -4.92% (priv.=4.38, Branchendurchschnitt=-4.12%), Grad = 0/10

2.94/10

Dividendenpolitik Башинформсвязь

Согласно уставу Башинформсвязь: Размер дивиденда на одну привилегированную акцию типа А определяется следующим образом: 10% чистой прибыли за отчетный финансовый год (РСБУ) делится на количество акций, составляющих 25% уставного капитала. В связи с тем, что количество префов в капитале мало - распределяется лишь 1,5% чистой прибыли по РСБУ на данный тип акций. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть выше, чем по префам. Всего на дивиденды (включая обыкновенные акции) обычно направляют около 50% чистой прибыли.

Beta-Koeffizient

β > 1 – die Rentabilität (sowie die Volatilität) solcher Wertpapiere reagiert sehr empfindlich auf Marktveränderungen.
β = 1 – die Rentabilität eines solchen Wertpapiers ändert sich gleichermaßen mit der Rentabilität des Marktes (Aktienindex);
0 < β < 1 – mit einem solchen Beta sind Vermögenswerte weniger dem Marktrisiko ausgesetzt und daher weniger volatil.
β = 0 – es besteht keine Verbindung zwischen dem Wertpapier und dem Markt (Index) als Ganzes;
β < 0 – die Rendite von Wertpapieren mit negativem Beta entwickelt sich in entgegengesetzte Richtungen zum Markt.

β = 0.02 - für 90 Tage
β = -0.11 - für 1 Jahr
β = 0.05 - für 3 Jahr

Altman-Index

Im Jahr 1968 schlug Professor Edward Altman sein mittlerweile klassisches Fünf-Faktoren-Modell zur Vorhersage der Wahrscheinlichkeit einer Unternehmensinsolvenz vor.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = Betriebskapital/Vermögen, X2 = einbehaltene Gewinne/Vermögen, X3 = Betriebseinkommen/Vermögen, X4 = Marktwert der Anteile/Verbindlichkeiten, X5 = Umsatz/Vermögen
Wenn Z > 2,9 – Zone der Finanzstabilität („grüne“ Zone).
Wenn 1,8 < Z <= 2,9 – Unsicherheitszone („graue“ Zone).
Wenn Z <= 1,8 – finanzielle Risikozone („rote“ Zone).
Altman-Index, Z = 1.2 * 0.35 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.19 + 0.6 * 4.19 + 0.76 = 4.3978

PEG-Verhältnis

PEG = 1 – die Aktien des Unternehmens sind fair bewertet.
PEG < 1 – Aktien sind unterbewertet.
PEG > 1 – Aktien können „überhitzt“ sein.
PEG < 0 – dem Unternehmen geht es schlechter.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 6.8 / (34.94 + 0) = 0.1946

Graham-Index

NCAV = -9.43 pro Aktie (ncav/market cap = -63%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Preis = 15
   unterbewertet = -159.07%
   Preis priv. = 8.64
   unterbewertet priv. = -91.62%
   Kauf zu 50–70 % (Preisspanne: -4.72 – -6.6), mehr als 100 % überteuert
Daten

NNWC = -20.31 pro Aktie (nnwc/market cap = -136%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Preis = 15
   unterbewertet = -73.86%
   Preis priv. = 8.64
   unterbewertet priv. = -42.54%
   Kauf zu 50–70 % (Preisspanne: -10.16 – -14.22), mehr als 100 % überteuert
Daten

Total Liabilities/P = 1.5519
Total Liabilities/P = 22.8 / 14.6914016547
Der Koeffizient „Gesamtverbindlichkeiten/P“ muss kleiner als 0,1 sein

P/S = 0.5
P/S = Kapitalisierung / Einnahmen
Das P/S-Verhältnis sollte zwischen 0,3 und 0,5 liegen.

3.66/10