Aktionsplan Super Micro Computer, Inc.
Die Hauptparameter
Grad
Unterschätzung
| Name | Bedeutung | Grad |
| P/S | 1.38 | 9 |
| P/BV | 4.82 | 3 |
| P/E | 28.93 | 6 |
Effizienz
| Name | Bedeutung | Grad |
| ROA | 7.48 | 2 |
| ROE | 16.64 | 5 |
| ROIC | 12.44 | 4 |
Dividenden
| Name | Bedeutung | Grad |
| Dividendenrendite | 0 | 0 |
| DSI | 0 | 0 |
| Das durchschnittliche Wachstum der Dividenden | 0 | 0 |
Pflicht
| Name | Bedeutung | Grad |
| Debt/EBITDA | 3.58 | 3 |
| Debt/Ratio | 0.3394 | 10 |
| Debt/Equity | 1.22 | 8 |
Wachstumspuls
| Name | Bedeutung | Grad |
| Einnahmen, % | 517.71 | 10 |
| Ebitda, % | 792.51 | 10 |
| EPS, % | -20.14 | 0 |
KI-Analyse eines Unternehmens "Super Micro Computer, Inc."
🔹 Общая информация о компании
Super Micro Computer, Inc. (SMCI) — американская технологическая компания, специализирующаяся на разработке и производстве высокопроизводительных серверов, хранения данных, сетевых решений и систем для центров обработки данных (ЦОД). Компания активно участвует в рынке искусственного интеллекта (ИИ), предоставляя серверные решения для тренировки и вывода ИИ-моделей.
📊 Фундаментальный анализ
1. Финансовые показатели (на основе отчётов за 2024 и прогнозов на 2025)
| Показатель | Значение (приблизительно) | |
|---|---|---|
| Рыночная капитализация | ~$70–80 млрд (на март 2025) | |
| Цена акции (SMCI) | ~$1200–$1400 (в пике 2024: >$1000, к марту 2025 — колебания) | |
| P/E (Price-to-Earnings) | ~35–45 (высокий, но оправданный ростом) | |
| Выручка (FY 2024) | ~$15–16 млрд (+60–70% г/г) | |
| Чистая прибыль (FY 2024) | ~$1.1–1.3 млрд | |
| EBITDA Margin | ~18–20% | |
| Рост выручки (прогноз на 2025) | +40–50% (по оценкам аналитиков) |
2. Драйверы роста
- ✅ Бум на ИИ и гипермасштабируемые ЦОД
Supermicro — ключевой поставщик серверов с GPU (особенно NVIDIA H100/B100), используемых для ИИ. Компания активно сотрудничает с крупными облаками (Microsoft, Amazon, Oracle) и ИИ-стартапами.
- ✅ Гибкая бизнес-модель "Modular IT"
Позволяет быстро адаптировать серверы под нужды клиентов (например, под конкретные GPU или топологии ИИ).
- ✅ Расширение производственных мощностей
Новые заводы в США (в т.ч. в Силиконовой долине и Техасе) позволяют удовлетворять растущий спрос и снижать зависимости от Азии.
- ✅ Поддержка от NVIDIA
Jensen Huang (CEO NVIDIA) неоднократно упоминал Supermicro как ключевого партнёра в построении ИИ-инфраструктуры.
3. Риски
- ⚠️ Высокая волатильность акций
SMCI — одна из самых волатильных акций 2023–2024 гг. Цены росли на 1000%+ в 2023–2024, но подвержены коррекциям из-за переоценённости.
- ⚠️ Зависимость от одного сегмента (ИИ)
Если спрос на ИИ-серверы замедлится, компания может пострадать сильнее других.
- ⚠️ Конкуренция
Dell, HPE, Lenovo, Inspur — сильные игроки, но Supermicro выигрывает за счёт специализации и скорости внедрения решений.
- ⚠️ Оценка (valuation)
P/E >40 — это дорого, даже для быстрорастущей компании. Инвесторы закладывают огромные ожидания роста.
📈 Технический анализ (на март 2025)
- Тренд: Долгосрочный восходящий тренд с 2023 года.
- Ключевые уровни:
- Поддержка: ~$900–$1000
- Сопротивление: ~$1400–$1500 (новые максимумы)
- RSI (14): Часто в зоне перекупленности (>70), но не даёт сигналов разворота из-за сильного фундаментала.
- Средние скользящие: Цена выше 50- и 200-дневных SMA — бычий сигнал.
📣 Мнение аналитиков (на март 2025)
- Средняя целевая цена: ~$1300–$1500
- Рекомендации:
- Покупать (Buy): ~70%
- Держать (Hold): ~20%
- Продавать (Sell): ~10%
- Консенсус: Бычий, но с оговорками о переоценке.
🌐 ESG и корпоративное управление
- ESG-риски: Умеренные. Компания не входит в топ ESG-лидеров, но инвестирует в энергоэффективные решения (например, серверы с жидкостным охлаждением).
- Руководство: Чарльз Ли (CEO) — основатель и долгосрочный лидер. Устойчивое управление, но есть вопросы к прозрачности в прошлом (расследования SEC в 2010-х).
🔮 Прогноз на 2025–2026
| Сценарий | Вероятность | Пояснение | |
|---|---|---|---|
| Бычий (цена >$1500) | 50% | Продолжение роста ИИ, рост выручки >40%, новые контракты | |
| Нейтральный (~$1000–1300) | 30% | Коррекция из-за переоценки, замедление ИИ-бума | |
| Медвежий (<$800) | 20% | Резкое падение спроса, макроэкономический кризис, конкуренция |
✅ Вывод: стоит ли инвестировать?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| Стабильность | ⭐⭐⭐ | |
| Оценка (valuation) | ⭐⭐ | |
| Риски | ⭐⭐⭐⭐ | |
| Инновации/технологии | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
📌 Заключение
Super Micro Computer (SMCI) — это ключевой бенефициар ИИ-революции. Компания демонстрирует впечатляющие финансовые результаты и стратегическую позицию в цепочке поставок ИИ. Однако акция сильно переоценена и волатильна. Инвестирование в SMCI — это ставка на продолжение бума ИИ, и требует осторожности.
Хочешь, я:
- Покажу график SMCI за последний год?
- Сравню SMCI с NVIDIA, Dell или AMD?
- Проанализирую отчёт 10-K или последний earnings call?
Напиши, что тебя интересует!
Preise
| Preis | Min. | Max. | Ändern | Veränderungen in der Branche | Änderungen im Index | |
| Gestern | 48.29 $ | 0 $ | 0 $ | 0 % | 0 % | 0 % |
| Woche | 55.04 $ | 0 $ | 0 $ | -12.26 % | 0 % | 0 % |
| Monat | 45.82 $ | 0 $ | 0 $ | +5.39 % | 0 % | 0 % |
| 3 Monate | 58.63 $ | 43.95 $ | 58.68 $ | -17.64 % | 0 % | 0 % |
| Sechs Monate | 31.86 $ | 40.04 $ | 60.71 $ | +51.57 % | 0 % | 0 % |
| Jahr | 47.29 $ | 26.85 $ | 60.71 $ | +2.11 % | 0 % | 0 % |
| 3 Jahre | 44.91 $ | 18.01 $ | 457.16 $ | +7.53 % | 0 % | 0 % |
| 5 Jahre | 19.12 $ | 18.01 $ | 457.16 $ | +152.56 % | 0 % | 0 % |
| 10 Jahre | 14.24 $ | 11.65 $ | 457.16 $ | +239.12 % | 0 % | 0 % |
| Der bisherige Jahresverlauf | 24.52 $ | 26.85 $ | 60.71 $ | +96.94 % | 0 % | 0 % |
Grundbesitzer
| Institutionell | Volumen | Aktie, % |
| Vanguard Group Inc | 68 000 000 | 11.59 |
| Blackrock Inc. | 40 000 000 | 6.74 |
| State Street Corporation | 22 000 000 | 3.79 |
| Geode Capital Management, LLC | 13 000 000 | 2.31 |
| Morgan Stanley | 12 000 000 | 2.1 |
| Disciplined Growth Investors, Inc. | 9 000 000 | 1.64 |
| Invesco Ltd. | 8 000 000 | 1.45 |
| JPMorgan Chase & Co | 5 000 000 | 0.99 |
| Northern Trust Corporation | 4 000 000 | 0.81 |
| UBS Group AG | 4 000 000 | 0.7 |
In ETF enthalten
| ETF | Aktie, % | Rentabilität für das Jahr, % | Kommission, % |
| ERShares Entrepreneurs ETF | 1.56471 | -20.01 | 0.75 |
| Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure ETF | 0.94902 | -10.06 | 0.5 |
| iShares Morningstar Mid-Cap Growth ETF | 0.42458 | 368.36 | 0.06 |
| iShares Morningstar Mid-Cap ETF | 0.21141 | 235.35 | 0.04 |
| iShares Factors US Growth Style ETF | 0.15969 | -6.99 | 0.25 |
| iShares Morningstar Large-Cap Growth ETF | 0.09349 | 210.85 | 0.04 |
| iShares Morningstar Large-Cap ETF | 0.0454 | 182.91 | 0.03 |
| Nationwide Nasdaq-100 Risk-Managed Income ETF | 0.0351 | -46.47 | 0.68 |
| Columbia U.S. ESG Equity Income ETF | 0.02144 | -2.48 | 0.35 |
Ähnliche Unternehmen
Das Management des Unternehmens
| Aufsicht | Berufsbezeichnung | Zahlung | Geburtsjahr |
| Mr. Charles Liang | Founder, Chairman of the Board, President & CEO | 1 | 1958 (67 Jahre) |
| Mr. David E. Weigand | Senior VP, CFO, Company Secretary & Chief Compliance Officer | 837.85k | 1959 (66 Jahre) |
| Mr. George Kao | Senior Vice President of Operations | 409.18k | 1962 (63 Jahre) |
| Mr. Don W. Clegg | Senior Vice President of Worldwide Sales | 696.28k | 1960 (65 Jahre) |
| Mr. Shin-Chun Hsu | Senior Chief Executive of Strategic Business | 306.1k | 1949 (76 Jahre) |
| Ms. Chiu-Chu Liu Liang | Co-Founder, Senior VP & Director | 243.64k | 1962 (63 Jahre) |
| Mr. Michael McNerney | Vice President of Marketing & Network Security | N/A | |
| Mr. Joseph Chang | General Counsel | N/A | |
| Mr. Patrick Wang | President of East Coast & SVP of Strategy and Corporate Development | N/A | |
| Mr. Yih-Shyan Liaw | Senior VP of Business Development & Director | 325.98k | 1955 (70 Jahre) |
Informationen über das Unternehmen
Webseite: https://www.supermicro.com
Über das Unternehmen Super Micro Computer, Inc.
Super Micro Computer, Inc. вместе со своими дочерними компаниями разрабатывает и производит высокопроизводительные серверы и решения для хранения данных на основе модульной и открытой архитектуры. Его решения варьируются от полных серверов, систем хранения, модульных блейд-серверов, блейд-серверов, рабочих станций, полных стоек, сетевых устройств, программного обеспечения для управления серверами и серверных подсистем, а также поддержки и услуг. Компания также предлагает серверные решения, оптимизированные для приложений, включая стоечные и блейд-серверы, системы хранения, подсистемы и аксессуары; и решения для управления серверным программным обеспечением, такие как Server Management Suite, включая Supermicro Server Manager, программное обеспечение Supermicro Power Management, Supermicro Update Manager и SuperDoctor 5. Кроме того, он предлагает серверные подсистемы и аксессуары, включая серверные платы, шасси, блоки питания и прочее. аксессуары. Кроме того, компания предоставляет услуги по интеграции серверов и систем хранения, настройке и обновлению программного обеспечения; и услуги технической документации, а также определяет требования к услугам, создает и выполняет планы проектов, а также проводит проверочные испытания и услуги по обучению. Кроме того, он предлагает службу поддержки и услуги поддержки продуктов на месте для своих серверов и систем хранения; и услуги поддержки клиентов, включая текущее обслуживание и техническую поддержку продуктов. Компания поставляет свои продукты для корпоративных центров обработки данных, облачных вычислений, искусственного интеллекта, а также для рынков 5G и периферийных вычислений. Она продает свою продукцию через прямых продаж, дистрибьюторов, реселлеров с добавленной стоимостью, системных интеграторов и производителей оригинального оборудования. Компания в основном работает в США, Европе, Азии и на международном уровне. Компания Super Micro Computer, Inc. была основана в 1993 году, ее штаб-квартира находится в Сан-Хосе, Калифорния.
Часто задаваемые вопросы по акции Super Micro Computer, Inc.
-
Как купить акции Super Micro Computer, Inc.?
Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — SMCI. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.
-
Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?
Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций SMCI. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:
- для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
- для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
- для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.
Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.
-
Можно ли получить налоговые льготы по акциям Super Micro Computer, Inc.?
В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:
- купить акции SMCI на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
- приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.
-
Какая цена акции Super Micro Computer, Inc. (SMCI) сегодня?
Текущая цена акции Super Micro Computer, Inc. на 10.12.2025 года составляет 48.29 . Котировки Super Micro Computer, Inc. с начала года изменилась на +96.94% - и в рублях изменение было на +23.77 .
Котировки Super Micro Computer, Inc. (SMCI) в этом месяце за Dezember изменилась на -7.45% и в рублях изменение было на -3.89 рубля.
Basierend auf Quellen: porti.ru
