Xtrackers J.P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond ETF

Xtrackers J.P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond ETF (ESHY) отслеживает индекс долговых обязательств, выпущенных эмитентами с «мусорным» рейтингом, но проверяет ценные бумаги на основе экологических, социальных и управленческих факторов - стиля инвестирования, известного под аббревиатурой ESG. ESHY исключит эмитентов, которые занимаются энергетическим углем, табаком, оружием или нарушают принципы Глобального договора ООН. Каждый эмитент оценивается на основе критериев ESG, а затем делится на пять уровней. Те, которые находятся в самом низком уровне, удаляются, а остальные взвешиваются на основе их уровня, так что портфель склоняется в сторону тех ценных бумаг с наивысшими оценками ESG. Облигации, получившие «зеленый» статус в рамках Инициативы по климатическим облигациям, будут повышены на уровень выше. Есть много фондов ESG и много средств мусорных долгов, но ESHY уникален тем, что сочетает высокодоходный долг с экраном ESG. Более того, плата за управление ESHY ниже среднего для категории.

В последние годы эмитенты создали десятки фондов в стиле ESG, чтобы привлечь молодых инвесторов, обеспокоенных социальным воздействием своих инвестиций. ESG (стратегия, а не тикер) отличается от традиционного социально ответственного инвестирования, в котором обычно пытались исключить плохих участников и отрасли. Многие консультанты опасались, что это произошло за счет диверсификации и прибыли. Сегодняшние стратегии стремятся быть более инклюзивными. Вместо того, чтобы игнорировать большую часть рынка, цель состоит в том, чтобы поддерживать рыночную диверсификацию с уклоном в сторону лучших корпоративных граждан. Ничего не стоит из-за того, что существует множество скептиков, когда дело доходит до «зеленых» облигаций и инвестиций в ESG, а критики говорят, что ESG обеливают портфель, а не побуждают компании по-настоящему изменить свое поведение. Инвесторы, которые предпочитают простые высокодоходные долговые ETF, могут взглянуть на SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond ETF (JNK) или iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF (HYG).

Примечание: ESHY изменил свое название, цель и тикер в мае 2020 года. Раньше это были высокодоходные корпоративные облигации Xtrackers - ETF с хеджированием процентной ставки (HYIH).