Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 2.35
CAGR EPS = 5.22%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 22.59 + (22.59 * 5.22% / 100) = 23.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0657
Ebitda Yield = 0.003
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0682
Debt = 0
Market Cap = 0.5218
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5218 / (0.5218 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0.2809
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.2809 * 5.94 + 0 = 0.0435
WACC = (0.0682 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0435 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0657 * (1 + 0.003) / (0 - 0.003)) = 21.95
Company Value = ∑ (0.0657 / (1 + 0) ^ 5) = 0.3264
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (21.95 + 0.3264) / 19290000 = 1154.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4534
FCF Yield = 0.0526
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0682
Debt = 0
Market Cap = 0.5218
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5218 / (0.5218 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0.2809
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.2809 * 5.94 + 0 = 0.0435
WACC = (0.0682 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0435 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.4534 * (1 + 0.0526) / (0 - 0.0526)) = 9.07
Company Value = ∑ (0.4534 / (1 + 0) ^ 5) = 2.05
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9.07 + 2.05) / 19290000 = 576.67