TSE: 3903 - gumi Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -150.03
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 421.5 + (421.5 * 8.66% / 100) = 458

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.503
Ebitda Yield = -1.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0596
Debt = 4.24
Market Cap = 26.26
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.26 / (26.26 + 4.24) = 0.861
Weight Cost Debt = 100% - 0.861 = 0.139
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 3.3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.3 * 5.94 + 0 = 0.225
WACC = (0.0596 / 4.24) * (100% - 0.861) * (1 - 0.21) + 0.225 + 0.861 = 1.29
Terminal Value = Discount (0.503 * (1 + -1.67) / (1.29 - -1.67)) = -0.1874
Company Value = ∑ (0.503 / (1 + 1.29) ^ 5) = 1.69
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1874 + 1.69) / 39550000 = 38.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -91.41
FCF Yield = 0.6972
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0596
Debt = 4.24
Market Cap = 26.26
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.26 / (26.26 + 4.24) = 0.861
Weight Cost Debt = 100% - 0.861 = 0.139
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 3.3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.3 * 5.94 + 0 = 0.225
WACC = (0.0596 / 4.24) * (100% - 0.861) * (1 - 0.21) + 0.225 + 0.861 = 1.29
Terminal Value = Discount (-91.41 * (1 + 0.6972) / (1.29 - 0.6972)) = -212.6
Company Value = ∑ (-91.41 / (1 + 1.29) ^ 5) = -196.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-212.6 + -196.5) / 39550000 = -10344.02