Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.182
CAGR EPS = 13.51%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 2.5 + (2.5 * 13.51% / 100) = 2.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.02
Ebitda Yield = 0.326
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.6471
Debt = 13.4
Market Cap = 36.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 36.93 / (36.93 + 13.4) = 0.7338
Weight Cost Debt = 100% - 0.7338 = 0.2662
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0.742
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.742 * 5.94 + 0 = 0.0709
WACC = (0.6471 / 13.4) * (100% - 0.7338) * (1 - 0.21) + 0.0709 + 0.7338 = 3.84
Terminal Value = Discount (1.02 * (1 + 0.326) / (3.84 - 0.326)) = 3.89
Company Value = ∑ (1.02 / (1 + 3.84) ^ 5) = 2.75
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.89 + 2.75) / 13832000000 = 0.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3838
FCF Yield = -0.1898
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.6471
Debt = 13.4
Market Cap = 36.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 36.93 / (36.93 + 13.4) = 0.7338
Weight Cost Debt = 100% - 0.7338 = 0.2662
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0.742
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0.742 * 5.94 + 0 = 0.0709
WACC = (0.6471 / 13.4) * (100% - 0.7338) * (1 - 0.21) + 0.0709 + 0.7338 = 3.84
Terminal Value = Discount (-0.3838 * (1 + -0.1898) / (3.84 - -0.1898)) = -1.13
Company Value = ∑ (-0.3838 / (1 + 3.84) ^ 5) = -2.77
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.13 + -2.77) / 13832000000 = -0.2822