Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 1.34
CAGR EPS = 4.83%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 8.7 + (8.7 * 4.83% / 100) = 9.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 745.28
Ebitda Yield = -0.0011
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 651.68
Debt = 3110
Market Cap = 2305.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2305.1 / (2305.1 + 3110) = 0.4257
Weight Cost Debt = 100% - 0.4257 = 0.5743
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -1.09 * 5.94 + 0 = -0.0348
WACC = (651.68 / 3110) * (100% - 0.4257) * (1 - 0.21) + -0.0348 + 0.4257 = 16.47
Terminal Value = Discount (745.28 * (1 + -0.0011) / (16.47 - -0.0011)) = 2094.64
Company Value = ∑ (745.28 / (1 + 16.47) ^ 5) = 2420.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2094.64 + 2420.21) / 250010980000 = 18.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 194.35
FCF Yield = -0.0885
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 651.68
Debt = 3110
Market Cap = 2305.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2305.1 / (2305.1 + 3110) = 0.4257
Weight Cost Debt = 100% - 0.4257 = 0.5743
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -1.09 * 5.94 + 0 = -0.0348
WACC = (651.68 / 3110) * (100% - 0.4257) * (1 - 0.21) + -0.0348 + 0.4257 = 16.47
Terminal Value = Discount (194.35 * (1 + -0.0885) / (16.47 - -0.0885)) = 326.53
Company Value = ∑ (194.35 / (1 + 16.47) ^ 5) = 785.52
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (326.53 + 785.52) / 250010980000 = 4.45