Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.0016
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2027 + (0.2027 * 7.28% / 100) = 0.2175

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 13.14
Ebitda Yield = 0.2399
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.433
Debt = 7.71
Market Cap = 2.44
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.44 / (2.44 + 7.71) = 0.2404
Weight Cost Debt = 100% - 0.2404 = 0.7596
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -1.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -1.23 * 5.94 + 0 = -0.0431
WACC = (0.433 / 7.71) * (100% - 0.2404) * (1 - 0.21) + -0.0431 + 0.2404 = 4.42
Terminal Value = Discount (13.14 * (1 + 0.2399) / (4.42 - 0.2399)) = 67.09
Company Value = ∑ (13.14 / (1 + 4.42) ^ 5) = 38.67
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (67.09 + 38.67) / 9539700000 = 11.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 13.4
FCF Yield = 0.2765
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.433
Debt = 7.71
Market Cap = 2.44
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.44 / (2.44 + 7.71) = 0.2404
Weight Cost Debt = 100% - 0.2404 = 0.7596
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -1.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -1.23 * 5.94 + 0 = -0.0431
WACC = (0.433 / 7.71) * (100% - 0.2404) * (1 - 0.21) + -0.0431 + 0.2404 = 4.42
Terminal Value = Discount (13.4 * (1 + 0.2765) / (4.42 - 0.2765)) = 59.33
Company Value = ∑ (13.4 / (1 + 4.42) ^ 5) = 37.6
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (59.33 + 37.6) / 9539700000 = 10.16