Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.6668
CAGR EPS = -51.01%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6668 * (1 + -51.01%) / (0.0389 * 2) = 4.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0651
Ebitda Yield = -0.4378
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.4238
Debt = 345.82
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 345.82) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -4.99
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -4.99 * 5.94 + 0 = -0.2664
WACC = (0.4238 / 345.82) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2664 + 0 = 0.0968
Terminal Value = Discount (0.0651 * (1 + -0.4378) / (0.0968 - -0.4378)) = 0.083
Company Value = ∑ (0.0651 / (1 + 0.0968) ^ 5) = 1.4
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.083 + 1.4) / 1200000000 = 1.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 12.79
FCF Yield = 0.0308
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.4238
Debt = 345.82
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 345.82) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -4.99
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -4.99 * 5.94 + 0 = -0.2664
WACC = (0.4238 / 345.82) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2664 + 0 = 0.0968
Terminal Value = Discount (12.79 * (1 + 0.0308) / (0.0968 - 0.0308)) = 440.16
Company Value = ∑ (12.79 / (1 + 0.0968) ^ 5) = 60.06
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (440.16 + 60.06) / 1200000000 = 416.85