Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.0458
CAGR EPS = 12.42%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0458 * (1 + 12.42%) / (0.0364 * 2) = 0.7072

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0223
Ebitda Yield = 0.1337
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000537
Debt = 0
Market Cap = 0.8591
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8591 / (0.8591 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 2.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 2.07 * 5.94 + 0 = 0.1498
WACC = (0.000537 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1498 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0223 * (1 + 0.1337) / (0 - 0.1337)) = 0.1889
Company Value = ∑ (0.0223 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0881
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1889 + 0.0881) / 378440000 = 0.7319

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0469
FCF Yield = 0.129
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000537
Debt = 0
Market Cap = 0.8591
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8591 / (0.8591 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 2.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 2.07 * 5.94 + 0 = 0.1498
WACC = (0.000537 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1498 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0469 * (1 + 0.129) / (0 - 0.129)) = 0.4102
Company Value = ∑ (0.0469 / (1 + 0) ^ 5) = 0.1866
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4102 + 0.1866) / 378440000 = 1.58