Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.4273
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.695 + (0.695 * 7.28% / 100) = 0.7456

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.8737
Ebitda Yield = 0.301
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1724
Debt = 1.83
Market Cap = 0.4313
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4313 / (0.4313 + 1.83) = 0.1905
Weight Cost Debt = 100% - 0.1905 = 0.8095
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -4.96
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -4.96 * 5.94 + 0 = -0.2646
WACC = (0.1724 / 1.83) * (100% - 0.1905) * (1 - 0.21) + -0.2646 + 0.1905 = 7.37
Terminal Value = Discount (0.8737 * (1 + 0.301) / (7.37 - 0.301)) = 3.5
Company Value = ∑ (0.8737 / (1 + 7.37) ^ 5) = 2.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.5 + 2.16) / 449320000 = 12.61

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.154
FCF Yield = 0.0327
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1724
Debt = 1.83
Market Cap = 0.4313
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4313 / (0.4313 + 1.83) = 0.1905
Weight Cost Debt = 100% - 0.1905 = 0.8095
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -4.96
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -4.96 * 5.94 + 0 = -0.2646
WACC = (0.1724 / 1.83) * (100% - 0.1905) * (1 - 0.21) + -0.2646 + 0.1905 = 7.37
Terminal Value = Discount (0.154 * (1 + 0.0327) / (7.37 - 0.0327)) = 2.72
Company Value = ∑ (0.154 / (1 + 7.37) ^ 5) = 0.5842
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.72 + 0.5842) / 449320000 = 7.36